Wie Viele Aktienoptionen Für Apfelmitarbeiter

Adam Lashinsky. In einem Auszug aus seinem neuen Buch, sagt, dass Apple-Mitarbeiter arent bezahlt besonders gut: Daten-share-img data-sharetwitter, facebook, linkedin, reddit, google, mail data-share-countfalse Adam Lashinsky. In einem Auszug aus seinem neuen Buch, sagt, dass die Apple-Mitarbeiter aren8217t besonders gut bezahlt haben: Wenn sie sich für eine gute Zeit anschließen, nehmen sie auch don8217t Apple für das Geld bei. Sicher, hat Apple seinen Anteil an Aktien-Optionen Millionäre 8212 vor allem diejenigen, die das gute Timing hatte, um in den ersten fünf oder so Jahre, nachdem Jobs zurückgekehrt hatte, hervorgebracht. 8220Jetzt können Sie bezahlt eine Menge Geld an den meisten Orten hier im Tal, 8221 sagte Frederick Van Johnson, ein ehemaliger Apple-Marketing-Mitarbeiter. 8220Money ist nicht die metrische.8221 Durch Ruf, zahlt Apple Gehälter, die mit dem Markt 8212 konkurrenzfähig sind, aber nicht besser. Ein leitender Direktor könnte ein Jahresgehalt von 200.000, mit Boni in guten Jahren in Höhe von 50 der Basis. Reden über Geld ist bei Apple verpönt. 8220Ich denke, in einem solchen Unternehmen zu arbeiten, und tatsächlich leidenschaftlich darum, coole Dinge zu machen, ist cool, sagte 8221 Johnson, der das Ethos zusammenfasst. 8220Sitting in einer Bar und sehen, dass 90 der Menschen gibt es Geräte, die Ihr Unternehmen 8212 gibt es etwas Cooles, dass, und Sie can8217t setzen Sie einen Dollar Wert auf it.8221 Dies ist interessant 8212 aber ich glaube, es unterschätzt die Bedeutung von Aktienoptionen und Restricted Stock Units. Apple ist das seltenste Tier, ein schnell wachsendes Unternehmen mit einem niedrigen Aktienkurs. Und Sie don8217t brauchen viele RSUs bei 430 ein Pop, bevor you8217re reden Geld. Ein Jobangebot von Apple ist sicherlich ein gehütetes Ding und die meisten Menschen aren8217t wird es auszuschalten, nur weil das Gehalt isn8217t nördlich von 300.000. Aber money8217s noch wichtig und Apple Mitarbeiter haben tatsächlich viel besser bezahlt als Lashinsky impliziert. Wir können hier einige sehr einfache Back-of-the-Envelope Mathematik. Als Apple im Jahr 1980 ging, hatte es 61 Millionen Aktien hervorragend. Es hat sich seit dreimal teilen, so dass die ursprünglichen 61.000.000 Aktien wurden nun 490 Millionen Aktien. Heute jedoch hat Apple, hat 929 Millionen Aktien hervorragend. Was bedeutet, dass im Laufe der Jahre hat Apple 439.000.000 Aktien ausgegeben. Wo sind diese Aktien hingegangen? Es gibt keine Nebenangebote, so dass keiner von ihnen an Investoren ging. Und Apple ist nicht besonders käuflich, so wenige von ihnen gingen, um Unternehmen zu kaufen, entweder. Apple kauft einige Unternehmen mit Aktien, aber diese Angebote sind selten und don8217t Konto für alle, dass viele Aktien: auch die NeXT Akquisition, die Steve Jobs zurück in die Falte gebracht wurde, wurde mit 429 Millionen in bar und nur 1,5 Millionen Aktien bezahlt Stock. So ist es fair, davon auszugehen, dass die lion8217s Anteil der neu ausgegebenen Aktien 8212 let8217s sagen 400 Millionen, um Zahlen rund 8212 zu halten, um Mitarbeiter zu gehen. Und 400 Millionen Aktien, bei 430 je, ist 172 Milliarden. Um das in die richtige Perspektive, Apple hat jetzt 60.400 Mitarbeiter. Davon können 36.000 im Einzelhandelsegment erwartet werden, dass sie Optionen oder RSU erhalten. So ohne den Einzelhandel, Apple hat etwa 24.400 Mitarbeiter. Let8217s doppelt so viele, um alle Mitarbeiter, die über die Jahre verlassen haben 8212 nennen es 50.000 in allen. 172 Milliarden geteilt durch 50.000 Mitarbeiter sind 3,4 Millionen pro Mitarbeiter. Jetzt I8217m nicht sagen, dass der durchschnittliche Apple-Mitarbeiter hat 3,4 Millionen Aktienoptionen und RSUs gemacht. Die meisten dieser Optionen und RSUs wurden zu Preisen weit unter 430 je Aktie ausgeübt. (Auf der anderen Seite haben die meisten aktuellen Mitarbeiter Optionen und RSUs, die haven8217t noch unverfallbar und daher aren8217t in der 929 Millionen Anzahl der ausstehenden Aktien enthalten.) Aber die Tatsache ist, dass Apple hat großzügig in Bezug auf die Verteilung von Eigenkapital an seine Mitarbeiter , Und es gibt keinen Grund zu glauben, dass es genauso großzügig vorwärts gehen wird. Und die jüngsten Datenpunkt haben wir 8212 die 1 Million RSUs an Tim Cook gegeben, wenn er CEO 8220as eine Förderung und Retention award8221 8212 sicherlich macht es scheint, scheint, als ob Apple ist geizig mit seiner Equity-based Pay. I8217m sicher, dass Apple doesn8217t zahlen mehr als es braucht und I8217m auch sicher, dass die Nachfrage nach Apple Arbeitsplätze deutlich übersteigt das Angebot dieser Arbeitsplätze. Aber wenn Sie richtig Rechnung für Optionen und RSUs, vermute ich, dass Apple erweist sich als ein ziemlich großzügig Arbeitgeber 8212 mehr so, in jedem Fall, als Lashinsky impliziert. Laquo Vorherige NachrichtDie ersten 10 Apple Mitarbeiter: Wo sind sie jetzt DigiBarn Apple, im Gegensatz zu jedem anderen Unternehmen der Welt, hat seine Identität an eine Person gebunden: Steve Jobs. Und ohne Frage, Jobs ist die treibende Kraft, die Apple in die weltweit wertvollsten Tech-Unternehmen verwandelt. Aber Jobs tat es nicht alleine. Wir beschlossen, einen Blick auf die ersten zehn Mitarbeiter bei Apple, und sehen, was sie getan haben und wo sie heute sind. Apples erste CEO Michael Scott gab uns eine Menge Farbe auf die frühen Tage, und Steve Wozniak half mit einer Liste der frühen Mitarbeiter, obwohl es auf seinem Gedächtnis basiert. Wir haben unsere vollständige Liste von einem anderen frühen Mitarbeiter. (Wir glauben nicht, dass diese Liste wurde irgendwo anders produziert.) Die Apple Mitarbeiter Zahlen arent der Bestellung jeder Person trat das Unternehmen. Als Scott zu Apple kam, musste er jedem Mitarbeiter Zahlen geben, um das Leben leichter zu machen. Als der Mann, der Steve Jobs und Steve Wozniak eingeführt hat, spricht Bill Fernandez auf Äpfel, die Magie gründen, wie Liebe den ersten Mac baute, und die Schnittstelle des Zukunft. Der Apple II kam zuerst dorthin. Es war der Wright Flyer I von Personal Computern. Als die Wright-Brüder ihren historischen ersten Flug im Jahre 1903 machten, versuchten viele andere Erfinder, ihre eigenen schäbigen kleinen Flugzeuge in die Luft zu werfen. Und im Jahr 1977, als Steve Wozniak und Steve Jobs enthüllte den Apple II, gab es eine Zillion andere Nerds auf den Aufbau eines Personal Computers. Aber Woz schlug sie, und Jobs wusste, wie man es verkaufte. Das Apple II war das Produkt, das Apple in Apple verwandelte. Es war das iPhone seiner Ära, das Produkt, das jede Maschine neu definierte, wie sie später kam. Seine wahre Magie war Wozniaks Minimalismus. Er integrierte viele Technologien und Komponenten, die niemand in demselben Gerät zusammengestellt hatte, und er tat es mit möglichst wenigen Teilen. Es war, wie Wozniak schrieb in seiner Autobiographie, die erste Low-Cost-Computer, die aus der Box, Sie didnt haben, um ein Geek zu verwenden. Aber als Genie wie Wozniak war, machte das Apple II fast nicht aus seinem Gehirn und in ein Produkt, das der Rest der Welt verwenden konnte. Daniel Kottke, einer der Apples ersten Dutzend Mitarbeiter, sagte, Im Jahr 1976 die Apple II nicht einmal funktionieren. Wozs Prototyp arbeitete. Aber als sie es als Leiterplatte auslegten, funktionierte es nicht zuverlässig. Es war nicht akzeptabel. Und Woz hatte nicht die Fähigkeiten, das zu beheben. Aber es war noch schlimmer. Sie hatten nicht einmal einen Schaltplan. Neu finanziert von Investoren, hatte Apple gerade angeheuert Rod Holt als Unternehmen der erste Engineering-Chef, und dies war eines der großen Probleme, die Holt ging, wenn er den Job nahm. Zu der Zeit Wozs Apple II Prototyp war ein Bündel von Drähten und Chips in einem Karton Schuhkarton. Das winzige Apple-Team musste diese erstaunliche Konzeptmaschine nehmen und es zu einem Produkt machen, das in den Geschäften hergestellt und verkauft werden könnte. Holt übergab die erste Aufgabe an Apple-Techniker Bill Fernandez. Wenn es um Computer und Elektronik ging, wussten nur wenige Menschen, die Arbeit von Wozniaks besser als Fernandez. Die beiden waren als Nachbarinnen aufgewachsen und hatten sich seit der vierten Klasse kennengelernt. In der High School sagte Fernandez Wozniak, dass es ein Kind, das er treffen musste, weil er in Elektronik und praktische Witze wie Woz war. Es war ein Kind namens Steve Jobs. Später kaufte Wozniak eine Reihe von verschiedenen Elektronik-Teile und brachte sie in Fernandezs Garage, wo das Paar arbeitete auf die Montage der Sachen in ihren eigenen Arbeits-Computer, der Jahre vor seiner Zeit war. Dann, bevor Apple begann, half Woz Fernandez einen Techniker Job bei Hewlett-Packard, wo Wozniak war ein Einstiegs-Ingenieur. Also hatten die beiden eine Menge Geschichte zusammen. Um den Apple II ein brauchbares Produkt zu machen, brauchte Apple eine vollständige technische Ablesung aller Komponententeile, so dass das, was Holt Fernandez zugewiesen wurde. Als Woz entwarf etwas, war der Großteil des Designs in seinem Kopf, sagte Fernandez. Die einzige Dokumentation, die er brauchte, war ein paar Seiten von Notizen und Skizzen, um ihn an die Gesamtarchitektur und alle heiklen Teile zu erinnern. Was das Unternehmen brauchte, war ein komplettes Schema, das alle Komponenten und genau, wie sie miteinander verbunden waren. Das bedeutete, dass Holt und Fernandez mussten den Prototypen nehmen, dass Wozniak gemacht hatte und Reverse Engineering, um etwas mehr Standard und wiederholbar zu schaffen. Bill und Rod summten heraus das Brett, um den Schaltplan vom Logikbrett zu verursachen, weil sie nicht den schematics trafen, die sie hatten, sagte Kottke. Sie hatten das Brett, so dass sie umgekehrt das Brett entworfen, um einen Schaltplan zu erstellen. Fernandez sagte, ich zeichnete das erste komplette Schema des Apple II, arbeiten von ein paar xeroxed Seiten von Wozs Notizen auf Millimeterpapier geschrieben. Nachdem ich mit Woz gearbeitet habe. Das war eine einfache, aber sorgfältige Aufgabe. Meiner Meinung nach war es ein schönes Schema: logisch, klar, leicht zu bestimmen, die Beziehungen zwischen den Komponenten, und einfach zu den Daten und Logik fließt folgen. Es funktionierte. Die Maschine wurde gebaut. Geschichte wurde gemacht. Wozniak und Jobs wurden bekannt als die beiden verrückten Kinder, die die Computerrevolution in einer Garage in Kalifornien begannen. Aber unsere kollektiven Erinnerungen haben nur Platz für so viele Namen, und die Geschichte nicht normalerweise erinnert sich an kleine Jungs wie Bill Fernandez, trotz der Tatsache, dass, wenn es nicht für Fernandez, dann die Apple II kann nie die Maschine, die die Computer-Computer gestartet hat. In der Tat, wenn es nicht für Fernandez, könnte es noch nie eine Firma mit dem Namen Apple Computer. Cream Soda Kumpels Silicon Valley erstellt Bill Fernandez. Seine Eltern trafen sich an der Universität von Stanford. Sie zogen nach Sunnyvale, als er fünf Jahre alt war, und verbrachte seine ganze Kindheit, die in dieser Gemeinde aufwuchs, in einem Haus, das seine Mutter in einem minimalistischen japanischen Stil dekorierte, der ihren Hintergrund in Fernost-Studien in Stanford widerspiegelte. Das Fernandez familys Eichler Haus befand sich in einer Mittelklasse-Nachbarschaft gefüllt mit Ingenieuren, die durch den wachsenden Technologieboom in Nordkalifornien beschäftigt wurden. Sie arbeiteten an Orten wie Hewlett-Packard, NASA Ames Research Center, Lockheed, und eine Reihe von Technologie-Vertragspartner für die US-Rüstungsindustrie. Viele von ihnen hatten persönliche Workshops in ihren Werkstätten und waren so leidenschaftlich über die aufstrebende Tech-Boom, die sie liebten, um es mit eifrigen Nachbarn Kinder und gelegentlich teilen Teile und Werkzeuge zusammen mit Weisheit über Schaltungen und Verkabelung zu plaudern. Was ich an Bill am meisten respektierte, war sein Verstand. Er war so klar. Fernandez sagte, ich liebe es, in Holz und manchmal wünschen, dass Id erwachsen auf einer Straße von Schreiner. Aber ich wuchs auf einer Straße der elektronischen Ingenieure auf. Rechnungen Vater war ein Prozeßanwalt, überlegener Gerichtrichter und der Bürgermeister von Sunnyvale für eine Zeit. Er beschrieb seine Mutter als 1950er Ära super Mama. Als er in der Mittelschule war, war Bill auf Elektronik angehakt. Als er 13 Jahre alt war, baute er eine Box mit mehrfarbigen Leuchten, die einfach mit einer Reihe von Schaltern ein - und ausgeschaltet werden konnten. Als er 14 Jahre alt war, entwarf er ein elektrisches Schloss, das aufgrund einer Folge von Knöpfen einrasten oder entriegeln würde. Als er 15 Jahre alt war, machte er einen Fernsehapparat, der den Empfang auf einem Fernseher unterbrechen konnte. Woz brachte es aufs College und belästigte seine Klassenkameraden damit, und es wurde von einer lustigen Szene im Film "Pirates of Silicon Valley" verewigt. Aber im Jahr 1970, als Bill 16 und Woz, die vier Jahre älter ist zurück vom College war, begannen die beiden auf ihrem ehrgeizigsten Projekt noch nicht. Sie beschlossen, einen eigenen Computer aus einer Sammlung von etwa 20 Elektronikteilen zu bauen, die Woz von Tenet angefleht hatte, dem Technologieunternehmen, für das er als Programmierer arbeitete. Seit Jahren hatte Woz Ideen für Computer auf Papier entworfen, aber er hatte nie die Hardware, um seine Ideen über den Aufbau eines Arbeitscomputers mit möglichst wenigen Teilen auszuprobieren. Als Woz die Teile erwarb, brachte er sie in die Garage von Fernandez, und die beiden machten sich auf den Weg, um Wozs Skizzen zum Leben zu erwecken. Nach heutigen Standards sieht es wie ein rudimentäres Experiment aus, nur ein Schritt über einem verklärten Rechner. Es hatte keinen Mikroprozessor, Bildschirm oder Tastatur. Die Maschine verarbeitete nur Lochkarten und gab den Eingang mit einer Reihe von Blinklichtern zurück. Aber, als Personal Computer, war es einige Jahre vor seiner Zeit, und es hielt das Potenzial, viel mehr zu tun. Sie nannten es die Sahne-Soda-Computer, weil, während sie an sie in der Fernandezs Garage arbeiteten, würden sie Pausen einlegen und ihre Fahrräder zum Safeway fahren und ihr Lieblingsgetränk, Cragmont Sahne-Soda, erhalten und es dann trinken, während sie die Maschine bauen. Das Kinderheim von Steve Jobs in Los Altos, Kalifornien ist berühmt wie die Garage, wo Apple Computer begann. Bild: Jason HinerTechRepublic Ein paar Jahre zuvor fuhr Fernandez durch die Nachbarschaft eines Tages mit Jobs, als er Woz das Waschen seines Autos entdeckte und schließlich die Gelegenheit fand, die beiden vorzustellen. Sie schlagen sofort ab. Wir waren nur Kinder, und sie waren nur zwei Elektronik-Freunde, sagte Fernandez. Jobs und Fernandez waren Freunde seit der Mittelschule gewesen, als Jobs in den gleichen Schulbezirk in Cupertino zog. Wir waren beide nerdy, sozial unfähig, intellektuell, sagte Fernandez, und wir gravitierten aufeinander zu. Wir interessierten uns auch nicht für die oberflächlichen Grundlagen, auf die die anderen Kinder ihre Beziehungen stützten, und wir hatten kein besonderes Interesse daran, flache Leben zu akzeptieren. So hatten wir nicht viele Freunde. In der Mittelschule und Gymnasium verbrachten die beiden viel Zeit zusammen, vor allem im Fernandez-Haus, wo Jobs auf den akribischen japanischen Stil angezogen wurde, den Fernandezs Mutter den Ort schmückte. Im Nachhinein sieht Fernandez es als einen wichtigen frühen Einfluss auf Jobs Sinn für Design und Liebe des Minimalismus. Jobs war um so oft und liebte sich zu Fernandezs Mutter so sehr, dass sie von ihm wie ein anderer Sohn, sagte Fernandez. Während sowohl Fernandez als auch Jobs Technologie liebten, war es ihre wichtigste gemeinsame Bindung, die zwei von ihnen waren auch ein Paar von tiefen Denkern in einem jungen Alter, und sie liebten, Ideen zusammen zu erforschen. Eines der Dinge, die sie taten, war mehr als alles andere zu Fuß. Er und ich verbrachten auch unendlich viele Stunden in der Nachbarschaft, vor allem in einigen der nahe gelegenen, unentwickelten wilden Gebieten, über das Leben, das Universum und alles, sagte Fernandez. Für Jobs war es ein Muster, das sein ganzes Leben und seine Karriere dauerte. Mit Apple-Mitarbeitern, Kollegen aus dem Silicon Valley, Journalisten und Freunden war der beliebte Treffpunkt von Steve Jobs die Open Air von Cupertino oder Palo Alto auf einem guten, langen Spaziergang. Download dieser Artikel als PDF im Magazin-Format (kostenlose Registrierung erforderlich) Die erste Miete Es war nicht lange, nachdem er Jobs und Wozniak eingeführt, dass Fernandez bemerkte die beiden von ihnen hängen auf eigene Faust. Sie arbeiteten an zwei Dingen zusammen: Elektronikprojekte und praktische Witze. Schließlich fingen die beiden an, an professionellen Projekten zusammen zu arbeiten, als Jobs einen Gig mit Noah Bushnell bei Atari landete und Hilfe von Wozniak bei der Erstellung des Spiels Breakout benötigte. Es war ein greifbares Gefühl, dass Magie in der Luft lag. Dann, berühmt, Jobs und Wozniak begann eine kleine Computer-Firma namens Apple, wenn Jobs entschied, dass der Computer Woz entworfen hatte, später als Apple I bekannt sein, könnte verpackt werden und an andere Enthusiasten verkauft werden. Jobs war in das Unternehmen mehr als Wozniak. Woz hatte einen ausgezeichneten Gig, der als Ingenieur bei HP arbeitete, und zu der Zeit konnte er glücklich sehen, dass er dort für immer arbeitet. Aber, während die Computerrevolution sich vorbereitete, Flug zu nehmen, umfaßte HP nicht Woz in seinem Team, das an einem PC arbeitete. So kratzte er seinen Juckreiz, einen Computer mit den wenigsten möglichen Teilen zu bauen, indem er Ideen entwarf und mit Prototypen in seiner Freizeit experimentierte. Als Apple entwickelte ich den bahnbrechenden Apple II, war es Zeit für Jobs und Wozniak, ein Unternehmen zu gründen. Woz war unsicher, ob Apple über die Schaufeln der Enttäuschung Computer-Unternehmen, die Pionier einer persönlichen Maschine wollte, also war er nicht bereit, seinen Job bei HP noch verlassen. Jobs, auf der anderen Seite, war alles in. Aber, er brauchte Hilfe. Woz und Jobs näherte sich Fernandez, der mit Wozniak bei HP zu der Zeit arbeitete. Als Fernandez sich daran erinnerte, sagten sie ihm, dass sie einen elektronischen Techniker brauchten, und er war der beste, den sie kannten, und würde er für sie bei ihrer kleinen Firma arbeiten. Fernandez dachte darüber nach und sagte zu sich selbst: Das sind ein paar meiner Freunde, und nicht Corporate-Typen mit viel Stabilität, und ich werde in einer Garage arbeiten. Aber, Im leben von zu Hause, und Im nicht verheiratet. Also nahm er eine Chance. Bill Fernandez hält einen Apple I, mit einem Apple II auf dem Schreibtisch. Foto mit freundlicher Genehmigung von Bill Fernandez Apple war noch nicht einmal offiziell ein Unternehmen noch, und Fernandez musste die Arbeit für Jobs und Woz verzögern, bis er seine Benachrichtigung bei HP gab. Aber als er Anfang 1977 an Bord kam, war es genau wie Mike Markkula wurde ein Investor und Apple Computer, Inc. wurde offiziell gegründet. Fernandez wurde der erste offizielle Vollzeitangestellte. Wozniak sagte, Bill war wirklich in diesem frühen Kreis der Gründer bei Apple. Er war ein Teil der Familie. Er erhielt später Abzeichen Nummer vier, aber wir brachten ihn wirklich vor Mike Markkula, der Abzeichen Nummer drei bekam. Kottke sagte, es gibt drei Personen, die behaupten können, Äpfel erste Mitarbeiter sein: mich, Bill und Steves kleine Schwester, Patty. Patty war tatsächlich bekam einen Dollar ein Brett, um Chips in das Apple I Board zu stecken. Das war im Frühsommer von 76. Und dann im Juni von 76 ich auftauchte, und es war eine einfache Wahl für Steve, um diesen Job zu mir zu geben. Ich wusste nie, dass er ihr einen Dollar ein Brett bezahlt hatte. Er zahlt mir drei Dollar pro Stunde, und ich könnte mehr als drei Bretter in einer Stunde tun. So war ich Steve Jobs erste Kostensenkung. Er hätte mir den gleichen Dollar anbieten können, den er seiner Schwester bezahlt hatte. So an diesem Punkt konnte ich sagen, dass ich der erste Mitarbeiter war. Aber dann am Ende des Sommers ging ich nach Columbia zurück, um meinen Abschluss zu beenden. Und dann im Januar von 77 Apple integriert, und dann gab es Geld und Bill Fernandez wurde eingestellt. Während Apple jetzt ein Unternehmen war, war es noch kaum formalisiert. Fernandez setzte es in Perspektive. Jobs und ich verwendet, um abwechselnd zu gehen, um sich gegenseitig Garagen, in der Regel, und hängen dort und die Arbeit an Dingen, sagte er. Id Fahrrad dort unten, und hed Fahrrad zu meinem Haus. Aber jetzt fand ich mich in meinem kleinen gelben Datsun Pickup Fahren dort und gehen zur Arbeit in der Garage, die Art von lustig war. Und wie die Dinge passierten, bauten wir Dinge, wir bauten Bretter, brachten wir in Prozessortechnologien zu betrachten. Nun trugen die beiden das tägliche Gewicht einer aufstrebenden Gesellschaft auf den Schultern. Da Fernandez der Techniker war, war es seine Aufgabe, zusammenzubauen und zu verlöten und zu bauen. Als der einzige Mitarbeiter, er auch lief Besorgungen über den Ort zu tun, was das Unternehmen benötigt. Es war nur ich. Und für eine lange Zeit war es nur Jobs und mich, weil Woz noch bei HP arbeitete, sagte Fernandez. Jobs und ich waren in der Garage. Woz war zwischen HP und seiner Wohnung. Es war unglaublich. Id in der Garage sitzen und Woz würde kommen und sagen, du musst dieses Programm sehen .. Dinge waren immer passiert und immer wächst und immer voran. Es gab immer Vorwärtsbewegung. Der Apple I war ein respektabler Anfang gewesen, aber die Apple II verwandelte sich in einen Runaway-Erfolg. Apple outgrew die Garage und zog in ihr erstes Büro auf Stevens Creek Boulevard in Cupertino. Woz beendigte seinen Tagesjob bei HP und kam zur Apple-Vollzeitarbeit. Es war Zauber in der Luft. Es gab einen spürbaren Sinn, dass Magie in der Luft war, sagte Fernandez. Es gab auch diese Implikation, dass wir die Welt verändern würden, oder wir würden die Gesellschaft in einer signifikanten Weise verändern. Es gab den Sinn, dass alles möglich war, dass wir die wachsende Nachfrage und das Bedürfnis der Menschen nach eigenen Computern erfüllen konnten, dass wir die einfachen Leute dazu ermächtigten, Dinge unvorstellbar zu machen, dass wir die latente, potentielle Macht der Technologie in die Welt brachten Hände der Menschen. Aber, als Apple in eine Ikone der auftauchenden Computerrevolution geschoben wurde und Jobs und Wozniak Geekhelder wurden, verloren einige der frühen Apple Angestellten im shuffle. Fernandez gehörte zu den Verlorenen. Sobald Rod Holt wurde angeheuert, um Engineering, wurde er Fernandezs Chef. Fernandez war ein sehr fähiger Techniker, der half, die frühe Flugbahn von Apple und die Produkte, die es einen Erfolg gemacht. Aber als das Startup in ein Unternehmen verwandelt, blieb Fernandez ein Techniker und zunehmend endete bis unffulled Arten von Arbeit. Es war mürrisch langweilig, sagte er. Er und Holt verstanden sich gut, aber wenn Fernandez näherte Holt über Möglichkeiten, um voranzukommen, gab es werent viele Möglichkeiten. An diesem Punkt im Jahr 1978, war Apple bis zu 100 Mitarbeitern und katapultierte zu einem Börsengang. Es war ein Börsengang, der Jahre später mehr Kapital als irgendwelche seit Ford Motor Company schaffen würde und ein neues Allzeithoch setzen würde, indem es über 300 Millionäre herstellte. Aber, im Jahr 1978 als Bill Fernandez suchte nach Möglichkeiten, mehr zu tun bei Apple, begann das Wort, um rund um Mitarbeiter bekommen eine Aktienoption zu bekommen. Es gab keine Personalabteilung, um das Problem zu behandeln und es den Mitarbeitern zu erklären, aber es wurde für einige Mitarbeiter klar, dass nicht jeder eine Aktienoption bekommen würde. Bill war wirklich in diesem frühen Kreis der Gründer bei Apple. Er war ein Teil der Familie. Es war nur eine große Sache für diejenigen von uns, die nicht bekommen, was es werent viele. Es gab sehr wenige von uns, sagte Kottke. Die Politik des Unternehmens war nur Ingenieure. Apple war in dieser Hinsicht nicht ungewöhnlich. Das war üblich. Sekretärinnen erhielten keine Aktienoptionen. Stündliche Angestellte waren im Allgemeinen nicht nur für Angestellte geeignet. Bill war der Stunde Techniker in der Technik, und ich war ein stündlicher Techniker in der Produktion. Also, mit wenig Hoffnung, mehr als Montage Prototypen als Techniker und keine Aussicht auf eine Aktienoption, Fernandez beschlossen, Apple nur 18 Monate verlassen, nachdem er die Garage als der erste Kerl, dass Jobs und Woz mieten wollte. Seine Freunde waren jetzt beschäftigt und überwältigt versuchen, eine Firma in ihren 20er Jahren laufen, und ruhige, bescheidene Bill Fernandez verloren im Hintergrund verloren. Es gab keinen Wachstumspfad für mich, sagte Fernandez. Ich war ein ziemlich naiver, geeky Art von Kerl. Als das Unternehmen wuchs und als wir mehr und mehr hochrangige Mitarbeiter eingestellt, wurde mir langweilig und unzufrieden mit der Arbeit auf Techniker Ebene und nie die Möglichkeit, in einen Ingenieur zu wachsen. Bill bekam ein Jobangebot von einigen Leuten, die er nach der High School gearbeitet hatte. Sie hatten ihre eigene Firma gegründet, die Computerkomponenten herstellte und sie gab Fernandez die Gelegenheit, für sie als Produktingenieur Arbeit zu kommen. So verließ ich Apple, um etwas Karrierewachstum zu erhalten, sagte Fernandez. Er sagte, er auch verlassen, weil es bedeutete, ich könnte tatsächlich Dinge erfinden und Dinge schaffen. Leider stellte sich heraus, dass das Unternehmen und seine Technologie eine Menge Aufräumen benötigten, was bedeutete, dass Fernandez am Ende machte eine Menge von der gleichen Art von Techniker Arbeit, die er bei Apple fliehen. So, es hat nicht funktioniert. Nach einem Jahr ging Fernandez weg, unsicher, wo als nächstes in seiner Karriere zu gehen. Inzwischen setzte Apple II Umsatz weiter explodieren, und Apple Computer, Inc. bereit, öffentlich zu gehen mit einem der Blockbuster IPOs des 20. Jahrhunderts, wandte sich viele seiner Apple-Freunde in Millionäre. Fernandez sagte, Wir treffen Entscheidungen im Leben und Entscheidungen haben Konsequenzen. Und Sie gehen im Leben eine Reihe von Konsequenzen. Diesen Artikel als PDF im Magazinformat herunterladen (kostenlose Registrierung erforderlich) Der Computer, der Liebe baute Nach dem Verlassen des Bauteilherstellers nahm Fernandez sein Leben in eine völlig andere Richtung. Er stieg aus der Technik. Er suchte nach größerer Bedeutung. Er verließ das Land. Ich hatte schon immer zu viele Interessen, sagte er. Fernandez spielte im Fernsehen in Japan als Singer-Songwriter. Foto mit freundlicher Genehmigung von Bill Fernandez Eines dieser Interessen war die Kampfkünste. Fernandez war ein brauner Gürtel in Aikido, eine japanische Form der Kampfkünste, die vor allem defensiv und zentriert um die Begriffe Frieden und Einheit ist. Die Neugier über Japan und den Fernen Osten, die er von seiner Mutter geerbt hatte, kombiniert mit seinen eigenen Studien in Aikido, zwang Fernandez, das Silicon Valley für Japan im Jahr 1979 zu verlassen. Ich bekam ein Kulturvisum und ging dort hin und lebte dort für zwei Jahre , Sagte Fernandez. Ich muss gehen und in einem Land leben, wo ich viele Interessen hatte und mich in die Kultur eintauchen musste. Er ließ sich in Sapporo auf der nördlichen Insel Hokkaido nieder, die ungefähr die gleiche Breite wie Südalaska hat. Sein Schneeland für Japan, sagte Fernandez. Fernandez ging nach Japan, um eine Kombination von drei Dingen zu tun. Er arbeitete als Englischlehrer und Tutor für Erwachsene. Er studierte Aikido tiefer, um seinen ersten Grad schwarzen Gürtel zu verdienen. Er diente als kultureller Botschafter für den Bah-Glauben, eine Religion, die auf den Aufbau einer globalen Gemeinschaft durch internationale Gemeinschaft fokussiert war. Ich unterrichtete Englisch, um mich zu unterstützen, sagte Fernandez. Zu dieser Zeit gab es ein großes Interesse daran, englische Muttersprachler zu haben. So hatte ich eine kleine Gruppe an einer Bank und eine kleine Gruppe in einem Ingenieurbüro. Das war ein Teil meines Tages. Es war Vorbereitung Unterricht und Unterricht. Und dann war ein Teil davon nur in die Kultur eingetaucht. Als Amerikaner dort, waren die Menschen daran interessiert. So würden die Leute aus dem Holzwerk kommen und meine Freunde und Art der Einrichtung von kulturellen Erfahrungen für mich. In Japan hat Fernandez auch seine Interessen als Musiker und humanitäre. In Sapporo sponserte die Bahs ein Wohltätigkeitskonzert für die UNESCO, wo ich ein Performer war. Zu singen und über Kalifornien zu sprechen. So nannte ich es das Erfrischende California Konzert. Ich sang Lieder und zeigte Bilder von kalifornischen Städten und Ackerland und sprach darüber, wie es war, weil Amerika sich in der japanischen Psyche groß entwickelt, und Kalifornien ist einer der Orte, die berühmt sind und eine Art Charakter hat, der die japanische Phantasie anzieht . Aber nach zwei Jahren in Sapporo, im Frühjahr 1981, war es Zeit für Fernandez, nach Kalifornien zurückzukehren. Als er landete im Silicon Valley auf der Suche nach Arbeit, Fernandez gravitierte zurück zu einigen vertrauten Freunden. Als ich zurückkam, stieg ich in die Technik ein, weil ich das wusste, sagte er. Er machte einige freiberufliche und beratende Arbeit für mehrere Monate, und er auch erreicht, um Steve Jobs. Fernandez sagte zu ihm, ich brauche einen Job. Haben Sie etwas interessantes Ich liebe, im Holz zu arbeiten, und manchmal wünsche, dass Id auf einer Straße von Schreinerherstellern aufgewachsen. Aber ich wuchs auf einer Straße der elektronischen Ingenieure auf. Jobs sicherlich. Zu Beginn des Jahres hatte Jobs das Macintosh-Projekt übernommen. Er war kämpfen, um in der Führungsteam bei Apple, die nun eine Reihe von erfahrenen Führungskräften in ihren Reihen zu bleiben hatte, und so hatte Jobs ein separates SWAT Team von Ingenieuren und Designern gebaut, um eine andere Art von Computer als die Apple II zu bauen. Für dieses Team, fügte er hinzu, dass Technologen, die er kannte und vertraute. Er wollte nur das Beste. Im Oktober 1981 stellte Jobs Fernandez ein, um zurück zu Apple als Mitglied des technischen Personals, das 15. Mitglied des Macintosh-Teams zu kommen. Weil Fernandez zuvor ein Apple-Mitarbeiter war und sein Name bereits in der Unternehmensdatenbank war, wurde er wieder die gleiche Mitarbeiter-Nummer, die er hatte, bevor er im Jahr 1978 verlassen: Nr. 4. Apple war ein viel anderes Unternehmen das zweite Mal um, Mit Tausenden von Mitarbeitern, hochkarätigen Führungskräften, einer Unternehmensinfrastruktur und einem wachsenden Campus von Gebäuden in Cupertino. Doch Jobs trennte das Macintosh-Team vom Apple-Hauptquartier, indem er die Gruppe in ein zweistöckiges Gebäude verwandelte, das mehrere Blocks vom Campus entfernt war. Es war neben einer Texaco-Station, und so nannten die Teammitglieder es Texaco Towers. Während der Apple II noch verkauft wurde wie verrückt, sagte Jobs voraus, dass es bestimmt war, aus Dampf innerhalb von ein paar Jahren zu laufen und dass Apple etwas viel mehr Kühnheit brauchte, um ein Führer in der Computer-Geschäft zu bleiben. IBM und eine Flut von anderen Unternehmen wurden auf den Markt kommen mit neuen Produkten, die einen brutalen Wettbewerb. Das Macintosh-Projekt war etwas, was die Apple-Führungskräfte erlaubt Jobs, mit teilweise in der Hoffnung, dass es in das Unternehmen nächsten großen Produkt zu entwickeln, aber teilweise nur um ihn beschäftigt und aus dem Weg zu halten. Jobs feuerte seine Band von Rockstar-Technologien auf, um eine neue Art von Computer zu erschaffen, die die Welt verändern würde, die latente Kreativität in den Menschen entfesseln und die Macht der Computerrevolution zu den alltäglichen Menschen bringen würde. Während er in dieser Zeit notorisch schwierig war, mit zu arbeiten, konnte er auch tief inspirierend sein. Die Macintosh-Entwicklung war im Grunde ein Umfeld voller Liebe für unsere Lieben und unsere Familienmitglieder, denn dies waren die Menschen, die wir im Auge behalten als Zielgruppe, sagte Fernandez. Es war enorm kreativ und wir wussten, dass wir neue Wege gehen und dass wir eine neue Welt erfinden müssen, eine neue Sichtweise, eine neue Art der Interaktion mit den Dingen. Es war eine sehr kreative, erfinderische Umgebung, in der eine ganze Menge harter Arbeit getan wurde, um das zu tun und eine ganze Menge hartes Denken darüber, wie wir unsere Ziele erreichen konnten, und es war alles motiviert, indem wir etwas Wahnsinnigstes tun wollten Dienen unseren Lieben. Es gab all diese Liebe, Kreativität, harte Arbeit, Erfindungsreichtum, Vision, Antrieb. So war es eine wunderbare Umgebung. Fernandez zog in eine Rolle ähnlich dem, was er in den frühen Tagen in der Apple-Garage gespielt hatte. Er war ein Utility-Mann, ein Jack-of-all-Trades, die Person, die in die Lücken gefüllt. Ich spielte eine Menge verschiedener Rollen, sagte Fernandez. Eine dieser frühen Rollen war als Manager des Ingenieurlabors. Ein anderer war Ingenieurprojektleiter für Projekte wie das Macintosh External Disk Drive und der Macintosh External Video Port. Zu einem anderen Zeitpunkt war er der Projektleiter für die AppleTalk PC-Karte. Als das Mac-Team schließlich aus den Texaco Towers und in das Bandley 4 Gebäude auf dem Apple-Campus zog, arbeitete Fernandez mit den Architekten, um den Umzug zu planen und den Raum zu einem großartigen Arbeitsumfeld für das Team zu machen. That included laying out the hardware lab, and building a no-doors-needed light lock leading into and out of the CAD room, putting trees along the division between the main hallway and the break area, said Fernandez. And putting planter boxes with trailing vines, etc. along the tops of cubicle walls to spread greenery through the office area in a space-efficient way. One of the skillsets that Fernandez was developing along the way was designing interfaces for humans both virtual interfaces and physical interfaces. The Mac team turned out to be an amazing place to cut his teeth on these ideas because the team dove deeply into the concept of user interface and how to build a new one that average people could intuitively understand. They famously settled on the metaphor of a physical desk, and they imposed a tremendous amount of discipline on themselves to design a system that wouldnt confuse users. On the Mac team, we were trying to bring the illusion of tangibility to the screen, said Fernandez. The Mac engineers went to a tremendous amount of effort to standardize the look and behavior of the different controls in the operating system. They thought deeply about checkboxes versus radio buttons, for example. All of those things we consciously thought about how do we make a pattern of visual elements that communicate their function and how do we make patterns that give you a consistent way to interact with your program, no matter what the program was, said Fernandez. We really tried to get all the third-party developers to write programs so that they all kind of worked in the same way, so that users would have to learn essentially one language one visual language, one user interface language, one interaction language, one behavior language that they could then apply to all of the apps that they bought. That had a powerful force in the industry. And everyone kind of copied those patterns. Fernandez poses in a gray suit in November 1978. Photo courtesy of Bill Fernandez When the first Macintosh computer arrived in January 1984, it included a secret buried deep inside of it on the molding of the case. The signatures of the members of the early Mac team including Bill Fernandez were emblazoned on the lining. The Mac team had a complicated set of motivations, but the most unique ingredient was a strong dose of artistic values, explained Mac engineer Andy Hertzfeld in an article about the early Mac team. First and foremost, Steve Jobs thought of himself as an artist, and he encouraged the design team to think of ourselves that way, too. Since the Macintosh team were artists, it was only appropriate that we sign our work. Steve came up with the awesome idea of having each team members signature engraved on the hard tool that molded the plastic case, so our signatures would appear inside the case of every Mac that rolled off the production line. The signature panel was created on February 10, 1982, almost two years before the product launched, and had 47 signatures, including Fernandez, Hertzfeld, Kottke, Jobs, and early Mac pioneers like Jef Raskin and Bill Atkinson. Another one of the signatures on the panel was three simple letters: Woz. Wozniak had been part of the early Mac team, mostly helping conceptualize what the Macintosh should be and helping with the early processor design. Around the time of the Apple IPO in late 1980, Woz decided to give away stock options to the earliest Apple employees who had never gotten options including Randy Wigginton, Chris Espinosa, Kottke, and Fernandez. He gave them each a stock grant out of his own chunk of shares. It was a generous move, especially towards Wozniaks old neighbor and friend with whom hed built his first computer and helped become Apples first employee. Bill is one of my favorite people in the world, said Wozniak. What I really respected the most about Bill was his mind. He was so clear-headed. Download this article as a PDF in magazine format (free registration required) Leaving Apple again After the launch of the Mac, Fernandez remained at Apple for nine more years. In 1986, he moved from tinkering with hardware into building software interfaces, where he discovered his niche and eventually developed a reputation as a UI wizard. I found that I had an affinity for user interface work and gradually migrated from electronic engineering work to user interface design, said Fernandez. We make choices in life and choices have consequences. And you go forth in life making a series of consequences. In the Apple and Silicon Valley tradition of thumbing its nose at corporate America and taking on tongue-in-cheek job titles, Fernandez adopted Master of Illusions on his Apple business card. He went on to play a key role in the development of QuickTime and HyperCard, which had a big influence on the development of HTML and the world wide web. Fernandez was also instrumental in the evolution of the Macintosh Finder system software. One of his last big projects at Apple was designing some of the MacOS 7 folders, including the three-button concept for opening, closing, and maximizing that still remains to this day. In 1993, Apple had started laying off long-time veterans, presumably to save money by getting a lot of highly-paid people off the payroll, said Fernandez. I was in the second round of these layoffs during that period. Fernandez called the experience liberating. He immediately got several job offers for his services as a UI expert. He worked for a database company that was acquired he worked for a document management company that went on to an IPO and then in 1998, he started his own company, Bill Fernandez Design, a UI consultancy. He did that for 15 years, working on many different projects for many different companies that he cant mention by name. He did that until 2013, when it was finally time for him to launch his own tech startup. The future of UI With a front row seat to the birth of the personal computer and the rise of the internet and a key role in several of the technologies that helped shape those revolutions Bill Fernandez has accumulated enough wisdom to fill a library. It gives him a ready perspective on the hottest issues in technology today, and the stuff thats going to shape the future of computers, design, and UI. Especially UI. There was all of that love, creativity, hard work, inventiveness, vision, drive. So it was a wonderful environment. We are in a time of transition, said Fernandez. And like how the water becomes brackish where river water meets the ocean, the state of UI design is messy. Theres some great stuff out there, much more than there used to be, but theres still a lot of trash, and theres a lot of well-meaning but misguided efforts. One example of this is in the migration from three-dimensional, photo-realistic UI elements (window frames, pushbuttons, sliders, etc.) to flat UI design. Years ago a friend asked what I thought web pages of the future would be like and I said like magazines. I thought wed see flatter designs, expert typography, beautiful, magazine-advertisement-like page layouts, etc. That prediction is coming true. But in moving towards flat design we are losing much of the wisdom that was embedded in the old 3D style of UI. For example: A user must be able to glance at a screen and know what is an interactive element (e. g. a button or link) and what is not (e. g. a label or motto) A user must be able to tell at a glance what an interactive element does (does it initiate a process, link to another page, download a document, etc.) The UI should be explorable, discoverable, and self-explanatory. But many apps and websites, in the interest of a clean, spartan visual appearance, leave important UI controls hidden until the mouse hovers over just the right area or the app is in just the right state. This leaves the user in the dark, often frustrated and disempowered. Fernandez sees the current state of flat design as a very mixed thing and worries we have lost a lot of the wisdom of the past, as were moving into a cleaner future. The startup As passionate as Fernandez is about the ways people will use computers in the future, today his time is being spent designing a very specific kind of UI. Almost 40 years after helping Jobs and Wozniak start Apple, Fernandez is launching his own tech startup, Omnibotics. The company is still in stealth mode at the time this article is being published, but Fernandez gave a few hints about its trajectory. Now that my kids are grown and I can ignore them without harm, I have closed my consultancy to follow my dream of starting a company that will transform how we interact with our homes. This is the future Im most looking forward to. And were looking for rock star engineers, marketers, and investors who want to join the team, he said. He said Omnibotics will build smart home electronics and Im hoping that we can finally make it possible to make your house more responsive to you, to give your house a user interface other than mechanical switches and knobs. Wozniak said, Because of his keen mind and his understanding of people, Bill is able to look at technology from the perspective of the viewer and design something that is usable. Badge No. 4 For now, history will remember Fernandez as Badge No. 4 at Apple. Kottke, however, never remembers Fernandez flaunting, or even mentioning, his badge number even though low badge numbers were very prestigious at Apple. No photos exist of Fernandez with the famous badge, and he gave it to human resources when he left the campus for the last time as an employee in 1993. I was a good boy and when I left, I gave them my badge back, said Fernandez. Some people have ended up with their badges still in their possession. I dont know how they did that. And I wish now Id kept mine. But when you leave a company youre supposed to turn in your badge. Perhaps no Apple employee has had a greater odyssey with the company than Bill Fernandez, with timeless contributions and disquieting exits. He never made millions from stock options. He never became famous as an early Apple pioneer. But he has a legacy of work that influenced some of the most important forces of change in our time, and he walked away with a wisdom that he continues to use to play his part in technologys contribution to humanity. The Apple in the Enterprise newsletter provides tips and tutorials on deploying and supporting Apple products in a business environment. Subscribe now.

Handels System Excel Blatt

Excel Spreadsheets Im Folgenden sind Tabellenkalkulationsdateien enthalten, die mit Excel 97 und höheren Versionen kompatibel sein sollten. Einstellung stoppt die Bayesian Weg, Juni 2013 Spreadsheet verwendet, um zu zeigen, wie Stopp-Ebenen arbeiten und wie viel Risiko verschiedene Entscheidungsregeln lassen Sie nehmen, wie in der Juni 2013-Geschichte von Burton Rothberg referenziert. Die Put-and-Call-Komfortzone, Mai 2009 Diese Kalkulationstabellen umfassen die LLP Pricing Modelle, die in der Mai 2009 Trading Techniques Geschichte von Paul Cretien referenziert. Aufbau einer besseren Würge, März 2009 Diese Kalkulationstabellen beinhalten die Modelle, die im März 2009 Trading Techniques Geschichte von Paul Cretien referenziert. Sie sollten auch anstelle von Arbeitsblättern verwendet werden, die vorher mit Cretiens Trading Techniques Geschichten verbunden waren. Kalibrieren von Gewinn - und Verlust-Strategien, Februar 2009 Diese Kalkulationstabelle enthält die Modelle, auf die in der Februar-Trading-Technik-Geschichte von Michael Gutmann verwiesen wird. Vergleich der Optionspreismodelle Diese Kalkulationstabellen umfassen die Modelle, auf die in der Trading Techniques-Geschichte von Paul Cretien vom Juni 2008 verwiesen wird. Sie sollten auch anstelle von Arbeitsblättern verwendet werden, die zuvor mit Cretiens September 2006 Trading Techniques Geschichte verbunden waren. Vergleich der Optionspreismodelle Diese Tabellen enthalten die Modelle, auf die im September 2006 von Tracing Techniques von Paul Cretien verwiesen wird. Musterleistungsstats Diese Tabellen enthalten mehr der Leistungsstatistiken, auf die in diesem Artikel Bezug genommen wird, auf den systembasierten systematischen Handel. Referenzartikel: Trading-Muster im Sand, November 2004. Leistungsübersicht I Erste Tabelle mit vollständiger Leistungsübersicht des Systems in Artikel diskutiert. Referenzartikel: Umkehr der Gewinne in Aktien und Anleihen, Februar 2004. Leistungsübersicht II Zweites Kalkulationsblatt mit vollständiger Performance-Zusammenfassung des Systems in Artikel diskutiert. Referenzartikel: Umkehrungen der Gewinne in Aktien und Anleihen, Februar 2004. Optionspreistabelle Diese Tabelle enthält Berechnungsblätter für jede der nackten Optionen und den gedeckten Aufruf. Referenzartikel: Abdeckung mit Optionen, März 2003. Optionspreiskalkulationstabelle Diese Kalkulationstabelle verwendet das Black-Scholes-Modell, um theoretische Preise für Put - und Call-Optionen bereitzustellen. Referenzartikel: Neue Optionen zur Erhöhung Ihres Eigenkapitals, Oktober 2002. Entsprechungstabelle Die gesamte Korrelationsmatrix, die die Beziehungen der Renditen unter gleichen und branchenübergreifenden Aktien darstellt. Referenzartikel: Zwei können besser als ein, September 2002. Mathematische Vorteil Rechner Kalkulationstabelle für die Berechnung der erwarteten Ergebnisse, mathematische Vorteil und jährliche Rendite für einen Optionen-Handel, angesichts der Input-Annahmen. Referenzartikel: Ermittlung der erwarteten Ergebnisse eines Optionshandels, August 2002. Marktstatusrechner Spreadsheet zur Ermittlung des Marktzustands gemäß Definition in den Märkten, Note Note, Juli 2002. Streams calculator Spreadsheet zur Analyse der Preisströme, as Erklärt in Streaking Preise kann aufschlussreich, April 2002. Fibonacci-Rechner Ein Werkzeug für die Anwendung von Fibonacci-Analyse für Futures und Aktien. Referenz-Artikel: Handel mit Fibonacci Retracements, Februar 2002. Retracement-Tool Diese Tabelle führt automatisch die Retracement-Berechnungen durch, die in der Elliott-Fibonacci-Verbindung im Oktober 2001 beschrieben sind. Money-Management-Anwendung Diese Kalkulationstabelle implementiert die in 3x1 diskutierte Money Managment-Technik Software-Ranking-Tabelle Eine Kalkulationstabelle, mit der Benutzer maßgeschneiderte Rankings der Handelssoftware erstellen können, die im Day-Trading-Software-Shootout, Special Issue 1999, überprüft wird. Marktstärkenrechner Kalkulationstabelle, die Techniken für das Spielen sowohl der langfristigen als auch kurzfristigen Marktstärke zeigt. Referenzartikel: Sking the trend, Februar 1999. Wiederholte Maßnahmen-Tool Kalkulationstabelle mit wiederholten Maßnahmen-Analyse detailliert in Out of sample, out of touch, Januar 1999. Verhältnis-angepassten Daten, Diagramme Diese Tabellen enthalten die Diagramme und Daten für diesen Artikel für die Bewertung verwendet Systeme mit verhältnismäßig angepassten Daten. Datamining-Beispiel Diese Tabelle enthält die Diagramme und Daten für die Arbeit in einer Kohlengrube, Januar 1999, sowie zusätzliche Out-of-Sample-Daten nicht im Artikel gezeigt. Trading Size Calculators Berechnungen für die z-Score, Korrelation und optimale f Methoden der Geld-Management, wie in Scoring hoch und niedrig, April 1998. Bollinger Band Spreadsheet Spreadsheet, dass Bollinger-Banden berechnet. Referenz-Artikel: Bollinger-Bands sind mehr als das Auge, November 1997. MACD Crossover-Prognostizier Spreadsheet, dass der Preis für morgen, dass die MACD würde überqueren morgen kalkuliert. Referenz-Artikel: Zeichen der Crossover, Oktober 1997. EMA Crossover-Prognosekalkulationstabelle, die den Preis für morgen berechnet, die einen neun-Periode exponentiellen gleitenden Durchschnitt und eine 18-Periode EMA zu überqueren morgen verursachen würde. Referenzartikel: Smooth-Bediener, September 1997. RSI Calculator Spreadsheet, dass die relative Stärke Oszillator berechnet. Referenzartikel: Aufbau einer besseren Geschwindigkeitsfalle, Mai 1997. Stochastik-Rechner Kalkulationstabelle, die den Stochastik-Oszillator berechnet. Referenzartikel: Aufbau einer besseren Geschwindigkeitsfalle, Mai 1997. Williams R Rechner Kalkulationstabelle, die den Williams R Oszillator berechnet. Referenzartikel: Aufbau einer besseren Geschwindigkeitsfalle, Mai 1997. Momentum Calculator Kalkulationstabelle, die den Impuls-Oszillator berechnet. Referenzartikel: Ein Radar-Pistole auf Preis, April 1997. Rate-of-change Taschenrechner Kalkulationstabelle, die die Rate-of-Change-Oszillator berechnet. Referenzartikel: Ein Radar-Pistole auf Preis, April 1997. MACD Taschenrechner Kalkulationstabelle, die die gleitende durchschnittliche Konvergenz-Divergenz Oszillator berechnet. Referenz-Artikel: Ein Radar-Pistole auf Preis, April 1997.Using Excel auf Back Trading-Strategien zurück Wie Back-Test mit Excel Ive getan eine faire Menge an Trading-Strategie Back-Tests. Ive verwendet anspruchsvolle Programmiersprachen und Algorithmen und Ive auch getan es mit Bleistift und Papier. Sie brauchen nicht, ein Raketenwissenschaftler oder ein Programmierer zu sein, zum der vielen Handelsstrategien zurück zu prüfen. Wenn Sie ein Tabellenkalkulationsprogramm wie Excel betreiben können, dann können Sie testen viele Strategien. Das Ziel dieses Artikels ist es, Ihnen zu zeigen, wie Sie eine Trading-Strategie mithilfe von Excel und einer öffentlich zugänglichen Datenquelle testen können. Dies sollte nicht kosten Sie mehr als die Zeit es braucht, um den Test zu tun. Bevor Sie eine Strategie testen, benötigen Sie einen Datensatz. Zumindest ist dies eine Reihe von Zeiten und Preisen. Realistisch müssen Sie die datetime, offen, hoch, niedrig, enge Preise. Sie benötigen normalerweise nur die Zeitkomponente der Datenreihe, wenn Sie Intraday-Trading-Strategien testen. Wenn Sie zusammenarbeiten und lernen, wie Sie zurück mit Excel testen, während Sie dies lesen, dann folgen Sie den Schritten, die ich in jedem Abschnitt skizzieren. Wir müssen einige Daten für das Symbol, dass wir gehen zurück zu erhalten. Gehen Sie zu: Yahoo Finance Geben Sie im Feld Enter Symbol (s) Folgendes ein: IBM und klicken Sie auf GO Unter Quotes auf der linken Seite klicken Sie auf Historische Kurse und geben Sie die gewünschten Datumsbereiche ein. I Ausgewählt aus 1 Jan 2004 bis 31 Dez 2004 Scrollen Sie bis zum Ende der Seite und klicken Sie auf Download To Spreadsheet Speichern Sie die Datei mit einem Namen (wie ibm. csv) und einem Ort, den Sie später finden können. Vorbereiten der Daten Öffnen Sie die Datei (die Sie oben heruntergeladen haben) mit Excel. Aufgrund der dynamischen Natur des Internets können sich die Anweisungen, die Sie oben gelesen haben, und die Datei, die Sie öffnen, durch die Zeit, die Sie lesen, geändert haben. Wenn ich diese Datei heruntergeladen, die oberen paar Zeilen sah so aus: Sie können jetzt löschen Sie die Spalten, die Sie nicht verwenden werden. Für den Test, dass Im zu tun, werde ich nur das Datum verwenden, öffnen und schließen Werte, so habe ich gelöscht die High, Low, Volume und Adj. Schließen. Ich auch die Daten sortiert, so dass das älteste Datum war zuerst und das späteste Datum war am unteren Rand. Verwenden Sie dazu die Menüoptionen Data - gt Sort. Anstatt eine Strategie an sich zu testen, werde ich versuchen, den Tag der Woche zu finden, der die beste Rendite zur Verfügung stellte, wenn man einem Kauf die offene und die enge Strategie folgte. Denken Sie daran, dass dieser Artikel hier ist, um Ihnen vorzustellen, wie zu verwenden, um Excel-Teststrategien zurück. Darauf können wir bauen. Hier ist die Datei ibm. zip, die die Tabelle mit den Daten und Formeln für diesen Test enthält. Meine Daten befinden sich nun in den Spalten A bis C (Datum, Öffnen, Schließen). In den Spalten D bis H habe ich Platzformeln, um die Rendite an einem bestimmten Tag zu bestimmen. Eingabe der Formeln Der schwierige Teil (außer youre ein Excel-Experte) ist die Ausarbeitung der Formeln zu verwenden. Dies ist nur eine Frage der Praxis und je mehr Sie üben die mehr Formeln youll entdecken und die mehr Flexibilität youll haben mit Ihrer Prüfung. Wenn Sie die Tabelle heruntergeladen haben, dann werfen Sie einen Blick auf die Formel in Zelle D2. Es sieht so aus: Diese Formel wird auf alle anderen Zellen in den Spalten D bis H (mit Ausnahme der ersten Zeile) kopiert und braucht nicht angepasst zu werden, sobald sie kopiert wurde. Ill erklären kurz die Formel. Die IF-Formel hat eine Bedingung, einen wahren und einen falschen Teil. Die Bedingung ist: Wenn der Wochentag (umgerechnet auf eine Zahl von 1 bis 5, die Montag bis Freitag entspricht) mit dem Wochentag in der ersten Zeile dieser Spalte (D1) identisch ist. Der wahre Teil der Anweisung (C2-B2) gibt uns einfach den Wert von Close-Open. Dies zeigt, dass wir die Open gekauft und verkauft die Close und das ist unser Profitverlust. Der falsche Teil der Anweisung ist ein Paar von doppelten Anführungszeichen (), die nichts in die Zelle setzen, wenn der Tag der Woche nicht übereinstimmt. Die Zeichen links von dem Spaltenbuchstaben oder der Zeilennummer sperren die Spalte oder Zeile, so dass, wenn sein kopierter Teil der Zellreferenz nicht ändert. Wenn also die Formel in das Beispiel kopiert wird, ändert die Referenz auf die Datumszelle A2 die Zeilennummer, wenn sie in eine neue Zeile kopiert wird, aber die Spalte in Spalte A bleibt. Sie können die Formeln verschachteln und außergewöhnlich leistungsfähige Regeln bilden Und Ausdrücke. Die Ergebnisse Am unteren Rand der Wochentagsspalten habe ich einige Zusammenfassungsfunktionen platziert. Bemerkenswert sind die Durchschnitts - und Summenfunktionen. Diese zeigen uns, dass im Jahr 2004 der profitabelste Tag, um diese Strategie umzusetzen war an einem Dienstag und dies wurde von einem Mittwoch dicht gefolgt. Als ich die Expiry Freitags - Bullish oder Bearish-Strategie getestet und schrieb, dass Artikel, den ich einen sehr ähnlichen Ansatz mit einer Kalkulationstabelle und Formeln wie diese. Das Ziel dieses Tests war, zu sehen, wenn Expiry freitags allgemein bullish oder bearish waren. Versuch es. Laden Sie einige Daten von Yahoo Finanzen. Laden Sie es in Excel und probieren Sie die Formeln und sehen, was Sie kommen können. Stellen Sie Ihre Fragen im Forum. Viel Glück und profitablen Strategie HuntingOriginally Geschrieben von cchase Nicht sicher, ob dies hilft. Früher habe ich heute eine sehr ähnliche Anfrage für eine Excel-Trading-Tabelle, aber bekam keine Antwort. Warum ist das so schwer zu finden, fand ich einen hier, aber seine hundert Dollar. Exceltradingspreadsheet Dont wirklich wollen, um ein zu kaufen, aber es kann billiger sein als Gebäude. Wenn Sie ein kostenloses finden, können Sie es Post Sie können es leicht selbst tun, werfen Sie einen Blick hier. "Es zahlt immer einen Mann, um zur rechten Zeit gerecht zu sein. - Jesse Livermore Weniger Marx, mehr Mises

Haben Aktienoptionen Weste Am Tode

Verständnis der Grundlagen der Vesting mit Ihrem Arbeitgeber Aktualisiert 25. Juli 2016 Vesting Definition und Überblick: Das Konzept der Vesting ist wichtig für jeden Mitarbeiter eines Unternehmens bietet Vorteile von 401K passenden Beiträgen zu beschränkten Aktien oder Aktienoptionen. Viele Arbeitgeber bieten diese Vorteile als Anreiz zu verbinden und bei der Firma bleiben. Viele dieser Leistungen unterliegen einem Sperrplan. Sie sollten verstehen, die Sprache und Begriffe für die Ausübung in Ihren verschiedenen Arbeitgeberbeiträgen. Während einige Arbeitgeberbeiträge zum Zeitpunkt ihrer Entstehung voll ausgeschöpft sind, sind viele andere zeitlichen und zeitlichen Abstufungen unterworfen, die als Wartezeitplan bekannt sind. Anmerkung: Diese Spalte ist nicht dazu bestimmt, finanzielle Beratung anzubieten. Wenden Sie sich bitte an einen qualifizierten Finanz - oder Rechtsberater für Ihre besondere Frage der Ausübung der Gewährleistung. Beispiel-401K Beiträge Reflect Immediate Vesting: In unserem ersten Beispiel bietet Ihr Arbeitgeber Matching-Fonds auf Ihre 401K Abzüge bis zu 10 Ihrer gesamten Beiträge. Wenn Sie 10.000 in Ihrem 401K in diesem Jahr leiten, wird Ihr Mitarbeiter eine zusätzliche 1.000 (10) in passende Fonds, mit sofortiger Ausübung. Die sofortige Veräußerung bedeutet, dass der Beitrag zu Ihnen in ihrer Gesamtheit gehört, obwohl alle Abhebungen unterliegen den IRS Regeln für diese Pläne. Beispiel-Stock-Stipendien Might Weste sofort oder im Laufe der Zeit: Ein weiteres Beispiel könnte eine Firma, die Mitarbeiter beschränkte Lager gewähren gewährt auf ihre Miete Datum, mit 100 Vesting in der Aktie, die auf der employee39s dritten Jahrestag. Diese Form der Vesting, Klippe Vesting, bedeutet, dass Sie keinen Anspruch auf die angebotenen Artikel bis zum tatsächlichen Datum erreicht haben. Wenn Sie die Firma nach zwei Jahren verlassen, würden Sie nicht in der Lage zu nehmen oder Bargeld in einer Ihrer Aktien zu gewähren. Eine Alternative zu Klippe Vesting ist abgestufte oder abgestufte Vesting, durch eine Vesting-Zeitplan geregelt. In unserem Beispiel oben für die Restricted Stock Grant, eine abgestufte Ansatz könnte darauf hindeuten, dass 25 der Aktien Weste in den Jahren 1 und 2 (insgesamt 50) und die restlichen 50 auf Ihrem dritten Jahrestag. Wenn Sie die Firma nach Ihrem ersten Jahr verlassen würden, hätten Sie die Kontrolle über 25 der Aktien und so weiter. Beispiel-Stock Option Grant Vesting: Die Verwendung von Aktienoptionen ist in vielen privat gehaltenen Start-ups und Technologiefirmen üblich. Eine Option steht für das Recht zum Erwerb eines Aktienanteils zu einem bestimmten Preis am oder vor einem bestimmten Termin oder bei einem auslösenden Ereignis wie einem Kontrollwechsel des Unternehmens. Diese letztere Frage: Kontrollwechsel ist ein häufiger Auslöser. Kontrollwechsel ist ein Phantasiebegriff für den Erwerb eines anderen Unternehmens. Betrachten Sie ein Szenario, in dem Sie 10.000 Optionen mit einem Ausübungspreis von 3,50 je Aktie gewährt haben. Wenn die Bedingungen Ihrer Aktienoptionspflicht darauf hindeuten, dass sie vollständig bei Kontrollwechsel wachsen und ein anderes Unternehmen Ihr Unternehmen um 4,00 je Aktie erwirbt, werden Ihre Optionen sofort nach Abschluss des Erwerbs ausgeübt. In diesem Fall hätten Sie das Recht, die 10.000 Aktien zu je 3,50 Aktien zu kaufen und sofort für jeweils 4,00 je Aktie zu verkaufen. Beispiel-Qualifizierte Altersvorsorge Vesting: Viele staatliche, kommunale und Bildungs-Arbeitsplätze bieten einen qualifizierten Altersvorsorgeplan, der von einem Vesting-Plan auf der Grundlage Ihrer Dienstjahre geregelt wird. Während Sie Jahre des Dienstes anwachsen, erhöhen Sie Ihren Vesting-Prozentsatz, mit einem Maximum von 100 an einem zukünftigen Jahrestag Datum. Wenn Sie den Dienst der Organisation verlassen, bevor sie vollständig belegt werden, erhalten Sie eine zukünftige Altersversorgung zu einem bestimmten Prozentsatz der Gesamtsumme und nicht der Summe. Die Bottom Line: Achten Sie genau auf die Sprache rund um die Vesting für jede der Vorteile von Ihrem Arbeitgeber, die Beiträge zu beteiligen. Die Vesting-Zeitplan kann Ihr Verhalten diktieren, einschließlich der verbleibenden mit dem Unternehmen bis zu einem wichtigen Jahrestag, wenn einige oder alle der Arbeitgeber Beiträge werden Ihnen über vesting. Employee Equity: Vesting Wir hatten eine Reihe von Fragen über Vesting in den Kommentaren zu den letzten Wochen MBA Montags Beitrag. Also dieser Beitrag wird über Vesting sein. Vesting ist die Technik verwendet, um Mitarbeiter zu ermöglichen, ihr Eigenkapital im Laufe der Zeit zu verdienen. Sie können Aktien oder Optionen auf einer regulären Basis zu gewähren und erreichen etwas ähnliches, aber das hat alle möglichen Komplikationen und ist nicht ideal. Stattdessen Unternehmen gewähren Aktien oder Optionen im Voraus, wenn der Mitarbeiter eingestellt wird und Weste die Aktie über einen festgelegten Zeitraum. Die Unternehmen gewähren den Mitarbeitern auch nach mehrjähriger Beschäftigung Aktien und Optionen. Diese werden Retention Grants genannt und sie verwenden auch Vesting. Vesting arbeitet ein wenig anders für Aktien und Optionen. Im Falle von Optionen erhalten Sie eine feste Anzahl von Optionen, aber sie werden nur zu Ihnen, wie Sie weste. Im Falle von Aktien, werden Sie die gesamte Menge an Aktien ausgestellt und Sie technisch besitzen alle davon, aber Sie unterliegen einem Rückkaufrecht auf den nicht gezahlten Betrag. Während dies sind etwas andere Techniken, die Wirkung ist die gleiche. Sie verdienen Ihre Aktien oder Optionen über einen festen Zeitraum. Vesting Perioden sind nicht Standard, aber ich bevorzuge eine vier Jahre Weste mit einem Retention Grant nach zwei Jahren des Dienstes. So ist kein Mitarbeiter mehr als die Hälfte seiner gesamten Aktienposition. Ein weiterer Ansatz ist es, mit einer kürzeren Wartezeit, wie drei Jahre zu gehen, und die Retention gewährt, da der Mitarbeiter wird voll auf die ursprüngliche grant.0160 Ich mag diesen Ansatz weniger, weil es eine Zeitspanne, wenn der Mitarbeiter ist in der Nähe Voll ausgeschöpft. Es ist auch wahr, dass vier Jahre Vesting Grants tendenziell etwas größer als drei Jahre Vesting Grants und ich mag die Idee einer größeren Grant Größe. Wenn Sie ein Angestellter sind, ist die Sache zu konzentrieren, wie viele Aktien oder Optionen Sie in jedes Jahr Weste. Die Größe des Zuschusses ist wichtig, aber die jährliche Verpfändung Betrag ist wirklich Ihre Equity-basierte Entschädigung Betrag. Die meisten Westen Zeitpläne kommen mit einem ein Jahr Klippe Weste. Das heißt, Sie müssen für ein volles Jahr beschäftigt sein, bevor Sie Weste in irgendwelche Ihrer Aktien oder Optionen. Wenn das erste Jahr Jubiläum passiert, werden Sie einen Pauschalbetrag in Höhe von einem Jahr Wert des Eigenkapitals und in der Regel die Wartezeitplan wird monatlich oder vierteljährlich danach. Cliff Vesting ist nicht gut verstanden, aber es ist sehr verbreitet. Der Grund für die ein Jahr Klippe ist es, das Unternehmen und seine Aktionäre (einschließlich der Mitarbeiter) vor einer schlechten Miete, die eine riesige Gewährung von Aktien oder Optionen, sondern erweist sich als ein Fehler sofort zu schützen. Eine Klippenweste erlaubt dem Unternehmen, die schlechte Miete aus der Firma ohne irgendeine Verdünnung zu bewegen. Es gibt ein paar Dinge über Cliff Vesting wert diskutieren. Erstens, wenn Sie in der Nähe eines Mitarbeiter-Jubiläum sind und beschließen, sie aus dem Unternehmen zu bewegen, sollten Sie einige ihrer Eigenkapital zu bestrafen, obwohl Sie nicht verpflichtet sind, dies zu tun. Wenn es Ihnen ein Jahr dauerte, um herauszufinden, dass es eine schlechte Miete war, dann gibt es irgendeine Schuld auf jeder und es ist gerade böser Glaube, zum jemand an der Spitze eines Klippewestungsereignisses zu feuern und nicht Weste einige Vorrat. Es kann eine schlechte Miete gewesen sein, aber ein Jahr ist eine sinnvolle Menge an Beschäftigung und sollte anerkannt werden. Die zweite Sache über Klippe Vesting, die problematisch ist, wenn ein Verkauf geschieht im ersten Jahr der Beschäftigung. Ich glaube, dass die Klippe sollte nicht gelten, wenn der Verkauf geschieht im ersten Jahr der Beschäftigung. Wenn Sie eine Firma verkaufen, möchten Sie, dass alle zum Gehaltsfenster gehen, wie JLM es nennt. Und so sollte die Klippe nicht in einem Verkauf Fall gelten. Und jetzt, da wir über ein Verkauf-Ereignis reden, gibt es einige wichtige Dinge zu wissen über Vesting auf Change of control.0160 Wenn ein Verkauf Fall geschieht, wird Ihr Eigentum oder Optionen werden liquid (oder zumindest wird für Bargeld oder verkauft werden Ausgetauscht für Acquirer-Wertpapiere). Ihre nicht gezahlten Aktien und Optionen werden nicht. Oftmals übernimmt der Erwerber den Aktien - oder Optionsplan, und Ihr nicht ausgeliehenes Eigenkapital wird sich nicht im Eigenkapital des Erwerbers befinden und wird weiterhin auf Ihrem festgelegten Zeithorizont wachsen. So manchmal ein Unternehmen bietet beschleunigte Vesting auf einen Wechsel der Kontrolle auf bestimmte Mitarbeiter. Dies ist nicht in der Regel für die tägliche Miete getan. Aber es ist gemeinhin für Mitarbeiter getan, die wahrscheinlich sind, um externe in einer Verkaufstransaktion werden. CFOs und General Counsels sind gute Beispiele für solche Mitarbeiter. Es ist auch wahr, dass viele Gründer und frühen Key Hires verhandeln für die Beschleunigung auf den Wechsel der Kontrolle. Ich rate unseren Unternehmen, sehr vorsichtig zu sein, die Beschleunigung beim Wechsel der Kontrolle zu vereinbaren. Ive gesehen, diese Bestimmungen werden sehr schmerzhaft und schwierig, mit Verkaufstransaktionen in der Vergangenheit umzugehen. Und ich berate auch unsere Unternehmen, um volle Beschleunigung auf Wechsel der Steuerung zu vermeiden und einen doppelten Auslöser zu verwenden. Ich werde beide erklären. Vollständige Beschleunigung bei Veränderung der Kontrolle bedeutet, dass alle Ihre unbesicherten Aktien übertragen werden. Das ist generell eine schlechte Idee. Aber eine Beschleunigung von einem Jahr nicht gezahlter Aktien bei Kontrollwechsel ist keine schlechte Idee für bestimmte Schlüsselpersonen, vor allem, wenn sie wahrscheinlich keine gute Rolle in der Akquirerorganisation haben werden. Der Doppel-Trigger bedeutet, dass zwei Dinge passieren müssen, um die Beschleunigung zu bekommen. Der erste ist der Wechsel der Kontrolle. Die zweite ist eine Kündigung oder eine vorgeschlagene Rolle, die eine Demotierung ist (was wahrscheinlich dazu führen würde, dass der Mitarbeiter verlässt). Ich weiß, dass all dies, vor allem die Änderung der Kontrolle Zeug, ist kompliziert. Wenn es irgendetwas Ive kommen, aus dem Schreiben dieser Mitarbeiter Equity-Posten zu realisieren, ist es, dass Mitarbeiter-Equity ist ein komplexes Thema mit einer Menge von Fallstricke für alle. Ich hoffe, dieser Beitrag hat das Thema der Vesting mindestens ein wenig leichter zu verstehen. Die Kommentar-Threads zu diesen MBA-Montags Beiträge waren schrecklich und ich bin sicher, es gibt noch mehr zu lernen über die Ausübung in den Kommentaren zu diesem Post. Always immer daran erinnern, dass immer Aktienoptionen ist nicht das Gleiche wie immer Aktien von Stock. Die Option ist das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt zu erwerben. Bevor Sie die Aktien kaufen oder Ihre Optionen ausüben können, benötigen Sie diese Option zum Kauf. Sie müssen das Recht erwerben, die Aktien zu erwerben, die Sie in diese Aktien investieren müssen. Ausübung Ihrer Optionen machen Sie ein Aktionär und bieten Ihnen ein Investment-Fahrzeug mit Wachstumspotenzial. Während Sie nicht verpflichtet sind, eine Option auszuüben, wenn Sie sich für den Erwerb der Aktie, hier sind ein paar Richtlinien zu folgen. Vesting Vesting ist der Zeitraum, in dem ein Mitarbeiter die Möglichkeit hat, Rechte zu realisieren. Eine Aktie gilt als Freizügigkeit, wenn der Arbeitnehmer die Arbeit verlassen kann, aber dennoch das Eigentum an der Aktie ohne Folgen haben. Vesting Zeitpläne unterscheiden sich von Unternehmen zu Unternehmen. Zum Beispiel könnten Mitarbeiter eines Unternehmens in 33 Prozent ihrer Optionen nach jedem Jahr mit der Firma verteilt werden, während Mitarbeiter eines anderen Unternehmens in 20 Prozent ihrer Optionen nach jedem von fünf Jahren gewährt werden könnten. In High-Tech-Unternehmen ist der typische Vesting-Plan ein wenig komplizierter. Zum Beispiel könnte ein Mitarbeiter 25 Prozent nach den ersten sechs Monaten der Beschäftigung und dann weitere 2 Prozent jeden Monat danach sein, bis alle Optionen ausgeübt werden. Beispiel Vesting-Termine, Non-High-Tech-Unternehmen Vesting, Unternehmen A Vesting, Unternehmen B achten Monat des Jahres 4 Nehmen wir drei hypothetische Mitarbeiter begannen die Arbeit am 1. Januar 2001. Einer arbeitet bei der Firma A, einer arbeitet bei Unternehmen B, und eine Arbeitet am Hightech-Unternehmen C. Jetzt gehen wir davon aus, dass alle drei Mitarbeiter ihre Arbeitsplätze am 1. Oktober 2003, nach zwei Jahren und neun Monaten der Beschäftigung (oder 33 Monate) verlassen. Der Mitarbeiter der Firma A wird 67 Prozent (zwei volle Jahre mal 33 Prozent) und der Mitarbeiter der Firma B 40 Prozent (zwei volle Jahre mal 20 Prozent) zugesprochen. Der Mitarbeiter der Firma C wird 79 Prozent (25 Prozent plus (27 Prozentpunkte 2 Prozent)) ausgeben. Ausübung Ausübung ist, wenn Sie tatsächlich die Aktie kaufen. Die Optionspläne sind darauf ausgelegt, die Besitzverhältnisse von Mitarbeitern zu fördern, und zwar nach der Theorie, dass Mitarbeiter, die an dem Unternehmen beteiligt sind, eher Entscheidungen im Unternehmen treffen und auf einem Niveau tätig werden, das dem Unternehmen hilft, seine Ziele und Ziele zu erreichen. Die Aktionäre haben die größte Beteiligung am Unternehmen. Schließlich sind sie die Besitzer. Besitz trägt mit ihm bestimmte Verantwortlichkeiten, wie Abstimmung, zusammen mit sowohl Aufwärts-und Abwärtspotenzial. Aktionäre haben die größte Verantwortung, und stehen zu gewinnen (oder verlieren) die meisten. Inhaber der nicht ausgegebenen Optionen Inhaber der ausgeübten Optionen (nicht ausgeübt) Aktionär (ausgeübte Optionen) Ehemaliger Anteilseigner (verkaufte Aktien) Gewinn, wenn Aktienkurssteigerungen Verlieren, wenn der Aktienkurs sinkt Häufig werden unter den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern, Gezielte Bonuspläne, bei denen der Bonus an den Wert des Unternehmens gebunden ist. Die meisten Mitarbeiter, die nicht Führungskräfte ausüben ihre Optionen, dann verkaufen ihre Aktien in der gleichen Transaktion. Dies wird als Spiegeln der Option bezeichnet. Grundsätzlich gibt es nach einem Börsengang einen Zeitraum, der als Lockup-Periode bekannt ist, während der Mitarbeiter von der Ausübung ihrer Aktienoptionen eingeschränkt werden. Die Regeln der Sperrfrist können sich je nach Unternehmen und Mitarbeiter innerhalb des Unternehmens unterscheiden. Normalerweise beträgt die Sperrfrist 180 Tage (sechs Monate), danach können zusätzliche Beschränkungen für die Ausübung der Optionen bestehen. Ihre HR-Abteilung sollte Sie wissen lassen, wie die Regeln für Sie gelten. Verstehen Sie Ihren Plan Es gibt viele Möglichkeiten, ein Unternehmen bieten können Aktienoptionen an Mitarbeiter, sowie verschiedene Arten von Aktienoptionen. Jeder Plan hat verschiedene steuerliche Implikationen und Regeln, die mit ihm verbunden sind. Mitarbeiter von einigen Unternehmen müssen möglicherweise bestimmte Anforderungen nach Ausübung Optionen, wie zum Beispiel verbleibenden mit dem Arbeitgeber für einen vorgegebenen Zeitraum, um die Lagerhaltung zu halten. Es ist auch möglich, dass die Mitarbeiter nur in der Lage, ihre Aktien zu halten, solange theyre Arbeit für den Arbeitgeber. Dies ist zu gewährleisten, Mitarbeiter Loyalität und Beibehaltung, zumindest für eine Zeit. Wenn Ihr Unternehmen immer noch schnell wächst, können Sie nicht wollen, verkaufen Sie Ihre Aktie, und Sie können mit dem Unternehmen länger bleiben, um mehr Gewinne zu realisieren. Andere Aktienoptionsprogramme haben weniger Strings. Die steuerlichen Auswirkungen variieren je nach einer Vielzahl von Kriterien, wie z. B., ob Sie die Aktie besitzen oder sind nur in die Optionen, oder ob Sie tatsächlich in der Lage, die Aktie verkaufen Sie besitzen. Vererbung in einer Aktienoption und Ausübung dieser Option sind verschiedene Dinge, mit unterschiedlichen steuerlichen Auswirkungen. Lesen Sie sorgfältig die Optionsvereinbarung Ihres Arbeitgebers, die Informationen über den Aktienoptionsplan enthält. Sie können einen Buchhalter oder einen persönlichen Finanzplaner kontaktieren, um Ihnen zu helfen, Ihre Investitionsgelegenheiten besser zu verstehen und Ihr Wachstumspotential zu maximieren und gleichzeitig die Steuerpflicht zu minimieren. Wählen Sie Ihre Aktienoptionen Sie können nur ausgeübte Aktienoptionen ausüben. So zu einem bestimmten Zeitpunkt können Sie in der Lage, nur einige Ihrer Lager ausüben oder Sie können mehrere Optionen mit verschiedenen Regeln und Vorschriften gelten für jeden. Dies bedeutet, youll müssen die besten Möglichkeiten, die Ihnen helfen, Ihre persönlichen Investitionen und finanziellen Ziele zu treffen wählen. Zum Beispiel können Sie die Möglichkeit erhalten, eine vorgegebene Anzahl von Aktien zu einem Preis zu erwerben, und wenn Sie bestimmte Beschäftigungskriterien erfüllen (z. B. Aufenthalt für eine bestimmte Zeit), erhalten Sie eine zusätzliche Option für eine andere Anzahl der Aktien zu einem anderen Preis angeboten. Sie können dann wählen, welche Option auszuüben, oder üben Sie alle Optionen auf einmal. Sie können Ihre Optionen in beliebiger Reihenfolge ausüben. Es gibt nicht mehr Gesetze, die besagen, dass Sie Optionen in der Reihenfolge ausführen müssen, in der sie Ihnen gegeben werden. Wählen Sie eine Zahlungsmethode Ursprünglich mussten Mitarbeiter zahlen, um ihre Aktienoptionen auszuüben. Zwar ist dies immer noch die häufigste Zahlungsmethode, haben einige Arbeitgeber begonnen, spezielle Vereinbarungen mit Börsenmakler und Finanzinstitute, um Mitarbeiter Zahlungsalternativen, die nicht verlangen, dass sie mit einem Pauschalbetrag von Bargeld, um an einem Aktienoptionsprogramm teilnehmen entwickelt . In einigen Fällen kann eine völlig bargeldlose Übung ausgeführt werden. Ihre Pläne Beschreibung oder Ihre HR-Abteilung können die Alternativen zu erklären. Zusätzlich zu kommen mit dem Geld zu zahlen, um eine Option auszuüben, bereit sein, zusätzliche Mittel zur Deckung der Quellensteuer (für nicht qualifizierte Optionen) zu zahlen. Der genaue Betrag des Quellensteuersatzes basiert auf dem tatsächlichen Preis, zu dem Sie den Bestand erwerben. Ausüben Sie die Option Sobald Sie die Regeln im Zusammenhang mit dem Aktienoptionsplan untersucht haben, und youve bestimmt genau, wie und wann Sie Ihre Optionen ausüben möchten, müssen Sie wahrscheinlich einige Papierkram und senden Sie es an Ihren Arbeitgeber, um den Bestand zu erwerben. Warten Sie nicht, bis die letzte Minute, wenn Ihre Optionen sind zu verfallen, bevor sie auf die Gelegenheit. Idealerweise wollen Sie viel Zeit, um zu verstehen, was Sie kaufen und bestimmen die besten Chancen so youll profitieren die meisten finanziell. Die Entscheidungen, die Sie machen, bestimmen, wie viel Steuerpflicht youll haben Sie in der Zukunft. - Jason Rich, Gehaltgeber

Werden Aktienoptionen Als Ordentliches Einkommen Besteuert

Wenn Sie eine Option erhalten, Aktien als Zahlung für Ihre Dienstleistungen zu kaufen, können Sie Einkommen haben, wenn Sie die Option erhalten, wenn Sie die Option ausüben oder wenn Sie über die Option oder den Bestand verfügen, der bei der Ausübung der Option erhalten wurde. Es gibt zwei Arten von Aktienoptionen: Optionen, die im Rahmen eines Mitarbeiteraktienplans oder eines Anreizoptionsplans (ISO-Plan) gewährt werden, sind gesetzliche Aktienoptionen. Aktienoptionen, die weder im Rahmen eines Mitarbeiteraktienplans noch eines ISO-Plans gewährt werden, sind nicht statutarische Aktienoptionen. Siehe Publikation 525. Steuerpflichtiges und unentschuldbares Einkommen. Ob Sie eine gesetzliche oder nicht rechtsfähige Aktienoption erhalten haben. Gesetzliche Aktienoptionen Wenn Ihr Arbeitgeber gewährt Ihnen eine gesetzliche Aktienoption, Sie in der Regel enthalten keine Menge in Ihrem Bruttoeinkommen, wenn Sie erhalten oder die Ausübung der Option. Sie können jedoch in dem Jahr, in dem Sie eine ISO ausüben, einer alternativen Mindeststeuer unterliegen. Weitere Informationen finden Sie in der Anleitung zum Formular 6251. Sie haben steuerpflichtige Einkommen oder abziehbaren Verlust, wenn Sie die Aktie, die Sie durch die Ausübung der Option gekauft. Sie in der Regel behandeln diesen Betrag als Kapitalgewinn oder Verlust. Allerdings, wenn Sie nicht erfüllen spezielle Haltedauer Anforderungen, youll haben, um Einkommen aus dem Verkauf als normales Einkommen zu behandeln. Fügen Sie diese Beträge, die als Löhne behandelt werden, auf der Grundlage der Aktie bei der Bestimmung der Gewinn oder Verlust auf die Bestände Verfügung. In der Publikation 525 finden Sie nähere Angaben zur Art der Aktienoption sowie zu den Regeln für die Erfassung der Erträge und die Ertragsrealisierung. Incentive Stock Option - Nach der Ausübung einer ISO erhalten Sie von Ihrem Arbeitgeber ein Formular 3921 (PDF), Ausübung einer Incentive-Aktienoption gemäß Section 422 (b). Dieses Formular berichtet über wichtige Termine und Werte, die erforderlich sind, um die korrekte Höhe des Kapitals und ordentlichen Erträge (falls zutreffend) bei der Rückgabe gemeldet zu bestimmen. Mitarbeiterbeteiligungsplan - Nach Ihrer ersten Übertragung oder Veräußerung von Aktien, die durch Ausübung einer im Rahmen eines Mitarbeiterbeteiligungsplans gewährten Option erworben wurden, erhalten Sie von Ihrem Arbeitgeber ein Formular 3922 (PDF), Übertragung von Aktien, die durch einen Mitarbeiterbeteiligungsplan erworben wurden Abschnitt 423 (c). Dieses Formular wird wichtige Daten und Werte berichten, die erforderlich sind, um die korrekte Höhe des Kapitals und des ordentlichen Einkommens zu bestimmen, die bei Ihrer Rückkehr gemeldet werden. Nicht-statutarische Aktienoptionen Wenn Ihr Arbeitgeber Ihnen eine nicht-statutarische Aktienoption gewährt, hängt die Höhe des Einkommens und die Zeit, es einzubeziehen, davon ab, ob der Marktwert der Option leicht ermittelt werden kann. Leicht ermittelbarer Marktwert - Wenn eine Option aktiv auf einem etablierten Markt gehandelt wird, können Sie den Marktwert der Option leicht bestimmen. Siehe Publikation 525 für andere Umstände, unter denen Sie den fairen Marktwert einer Option und die Regeln leicht bestimmen können, um festzustellen, wann Sie Einkommen für eine Option mit einem leicht bestimmbaren Marktwert angeben sollten. Nicht leicht ermittelbarer Marktwert - Die meisten nicht-statutarischen Optionen haben keinen leicht bestimmbaren Marktwert. Für nicht statutarische Optionen ohne einen leicht bestimmbaren Marktwert gibt es kein steuerpflichtiges Ereignis, wenn die Option gewährt wird, aber Sie müssen den fairen Marktwert der erhaltenen Aktien bei Ausübung, abzüglich des gezahlten Betrages, bei der Ausübung der Option in den Gewinn einbeziehen. Sie haben steuerpflichtige Einkünfte oder abziehbaren Verlust, wenn Sie die Aktie verkaufen, die Sie durch Ausübung der Option erhalten haben. Sie in der Regel behandeln diesen Betrag als Kapitalgewinn oder Verlust. Spezifische Informationen und Berichtsanforderungen finden Sie unter Publikation 525. Seite Zuletzt geprüft oder aktualisiert am: Dezember 30, 2016Incentive Stock Options Updated September 08, 2016 Incentive-Aktienoptionen sind eine Form der Entschädigung für Mitarbeiter in Form von Aktien statt Bargeld. Mit einer Anreizaktienoption (ISO) gewährt der Arbeitgeber dem Arbeitnehmer eine Option zum Erwerb von Aktien der Gesellschaft des Arbeitgebers oder von Mutter - oder Tochtergesellschaften zu einem vorher festgelegten Kurs, dem sogenannten Ausübungspreis oder Ausübungspreis. Aktien können zum Ausübungspreis erworben werden, sobald die Option zur Ausübung zur Verfügung steht. Die Ausübungspreise sind zum Zeitpunkt der Gewährung der Optionen festgelegt, aber die Optionen werden in der Regel über einen längeren Zeitraum ausgeübt. Wenn die Aktie im Wert steigt, bietet eine ISO den Mitarbeitern die Möglichkeit, künftig Aktien zum vorher gesperrten Basispreis zu kaufen. Dieser Rabatt im Kaufpreis der Aktie wird als Spread bezeichnet. ISOs werden auf zwei Arten besteuert: auf dem Spread und auf jedem Anstieg (oder Abnahme) in den stock39s Wert, wenn verkauft oder anderweitig entsorgt. Einkommen aus ISOs werden für regelmäßige Einkommensteuer und alternative Mindeststeuer besteuert, sind aber nicht für soziale Sicherheit und Medicare Zwecke besteuert. Um die steuerliche Behandlung von ISOs zu berechnen, müssen Sie wissen: Grant date: das Datum, an dem die ISOs an den Mitarbeiter gewährt wurden Ausübungspreis: die Kosten für den Kauf eines Aktienbestandes Ausübungsdatum: das Datum, an dem Sie Ihre Option ausgeübt haben und Gekaufte Aktien Verkaufspreis: Bruttobetrag aus dem Verkauf der Aktie Verkaufsdatum: das Datum, an dem die Aktie verkauft wurde. Wie ISOs besteuert werden, hängt davon ab, wie und wann die Bestände entsorgt werden. Disposition der Aktie ist in der Regel, wenn der Mitarbeiter die Aktie verkauft, aber es kann auch die Übertragung der Aktie an eine andere Person oder die Aktie an wohltätige Zwecke. Qualifizierung Dispositionen von Anreiz Aktienoptionen Eine qualifizierte Anordnung von ISOs bedeutet einfach, dass die Aktie, die erworben wurde Durch eine Anreizaktienoption, mehr als zwei Jahre ab dem Tag der Gewährung und mehr als ein Jahr nach der Übertragung der Aktie auf den Arbeitnehmer (in der Regel dem Ausübungstag) entstanden ist. Es gibt zusätzliche Qualifikationskriterien: Der Steuerpflichtige muss vom Arbeitgeber, der die ISO aus dem Stichtag gewährt, bis zu 3 Monate vor dem Ausübungstag kontinuierlich beschäftigt gewesen sein. Steuerliche Behandlung der Ausübung von Anreizoptionen Die Ausübung einer ISO wird als Einkommen nur für die Berechnung der alternativen Mindeststeuer (AMT) behandelt. Wird aber für die Berechnung der regulären Einkommensteuer nicht berücksichtigt. Der Spread zwischen dem Marktwert der Aktie und dem Ausübungspreis der Option39 wird als Ertrag für AMT-Zwecke berücksichtigt. Der Marktwert wird an dem Tag gemessen, an dem die Aktie erstmals übertragbar ist oder wenn Ihr Bezugsrecht kein wesentliches Verzugsrisiko mehr darstellt. Diese Einbeziehung der ISO-Spreads in AMT-Einnahmen wird nur dann ausgelöst, wenn Sie den Bestand am Ende des gleichen Jahres, in dem Sie die Option ausgeübt haben, weiterhin halten. Wenn die Aktie im selben Jahr wie die Ausübung verkauft wird, muss die Spread nicht in Ihre AMT Einkommen aufgenommen werden. Steuerliche Behandlung einer qualifizierten Veranlagung von Anreizoptionen Eine qualifizierte Veräußerung einer ISO wird als Veräußerungsgewinn bei den langfristigen Kapitalertragssteuersätzen auf die Differenz zwischen dem Verkaufspreis und den Kosten der Option besteuert. Steuerliche Behandlung von disqualifizierten Dispositionen von Anreizoptionen Eine disqualifizierende oder nichtqualifizierende Disposition von ISO-Anteilen ist jede andere Disposition als eine qualifizierte Verfügung. Disqualifizierende ISO-Dispositionen werden auf zwei Arten besteuert: Es werden Entlohnungseinkommen (vorbehaltlich normaler Einkommensraten) und Kapitalgewinn oder Verlust (vorbehaltlich der kurz - oder langfristigen Kapitalertragsraten) besteuert. Die Höhe des Entschädigungsertrags wird wie folgt ermittelt: Wenn Sie die ISO an einem Gewinn verkaufen, ist Ihr Entschädigungsertrag der Spread zwischen dem fairen Marktwert bei Ausübung der Option und dem Optionspreis. Jeder Gewinn über Entschädigung Einkommen ist Kapitalgewinn. Wenn Sie die ISO-Aktien mit Verlust verkaufen, ist der gesamte Betrag ein Kapitalverlust und es gibt keine Entschädigungseinnahmen zu melden. Quellensteuer und geschätzte Steuern Beachten Sie, dass die Arbeitgeber nicht verpflichtet sind, Steuern auf die Ausübung oder den Verkauf von Anreizoptionen einzubehalten. Dementsprechend können Personen, die am Ende des Jahres ausgeübte, aber noch nicht verkaufte ISO-Anteile ausgegeben haben, alternative Mindeststeuerverbindlichkeiten angefallen sein. Und Personen, die ISO-Aktien verkaufen können erhebliche Steuerschulden, die aren39t bezahlt durch Lohnabrechnung Quellensteuer. Steuerzahler sollten in Zahlungen der geschätzten Steuer senden, um zu vermeiden, einen Saldo fällig auf ihre Steuererklärung. Sie können auch die Höhe der Einbehalt anstelle der geschätzten Zahlungen zu erhöhen. Incentive-Aktienoptionen werden auf Formular 1040 auf verschiedene Weise gemeldet. Wie Anreiz Aktienoptionen (ISO) gemeldet werden, hängt von der Art der Disposition. Es gibt drei mögliche Steuerberichterstattung-Szenarien: Berichterstattung über die Ausübung von Anreizwahlen und die Aktien werden nicht im selben Jahr verkauft Erhöhen Sie Ihr AMT-Einkommen durch die Spanne zwischen dem Marktwert der Aktien und dem Ausübungspreis. Dies kann anhand der Daten berechnet werden, die auf Form 3921 von Ihrem Arbeitgeber zur Verfügung gestellt wurden. Ermitteln Sie zuerst den Marktwert der nicht verkauften Anteile (Formblatt 3921 Feld 4 multipliziert mit Kästchen 5) und subtrahieren Sie dann die Anschaffungskosten dieser Anteile (Form 3921 Feld 3 multipliziert mit Feld 5). Das Ergebnis ist der Spread, und wird auf Formular 6251 Zeile 14 gemeldet. Da Sie Erträge für AMT Zwecke zu erkennen, haben Sie eine andere Kostenbasis in diesen Aktien für AMT als für regelmäßige Einkommensteuer. Dementsprechend sollten Sie Überblick über diese verschiedenen AMT Kosten Basis für zukünftige Referenz. Für regelmäßige steuerliche Zwecke ist die Kostenbasis der ISO-Aktien der Preis, den Sie bezahlt haben (der Ausübungs - oder Ausübungspreis). Für AMT-Zwecke ist Ihre Kostenbasis der Basispreis zuzüglich der AMT-Anpassung (der Betrag auf Formular 6251 Zeile 14). Berichten über eine qualifizierte Verfügung von ISO-Aktien Melden Sie den Gewinn auf Ihrem Schedule D und Formular 8949. Sie melden den Bruttoerlös aus dem Verkauf, der von Ihrem Broker auf Formular 1099-B gemeldet wird. Sie haben auch Ihre reguläre Kostenbasis (der Ausübungs - oder Ausübungspreis, auf Formular 3921 zu finden). You39ll auch füllen Sie einen separaten Schedule D und Form 8949, um Ihre Kapitalgewinn oder Verlust für AMT Zwecke zu berechnen. In diesem separaten Zeitplan berichten Sie über den Bruttoerlös aus dem Verkauf und Ihre AMT-Kostenbasis (Ausübungspreis plus jegliche vorherige AMT-Anpassung). Auf Form 6251 berichten Sie eine negative Anpassung auf Zeile 17, um die Differenz im Gewinn oder Verlust zwischen den regulären und AMT Gewinnberechnungen widerzuspiegeln. Siehe Anleitung für Form 6251 für Details. Berichterstattung über eine disqualifizierende Disposition von ISO-Aktien Die Entschädigungseinnahmen werden als Lohn auf Formular 1040 Zeile 7 ausgewiesen, und alle Kapitalgewinne oder - verluste werden in Plan D und Form 8949 ausgewiesen. In Ihrem Formular W-2-Lohn - und Steuererklärung können bereits Entschädigungseinnahmen enthalten sein Von Ihrem Arbeitgeber in dem Betrag, der auf Kasten 1 gezeigt wird. Einige Arbeitgeber stellen eine ausführliche Analyse Ihrer Kasten 1 Beträge am oberen Teil Ihres W-2 zur Verfügung. Sind die Entschädigungseinnahmen bereits auf Ihrem W-2 enthalten, so melden Sie sich einfach aus dem Formular W-2 Feld 1 auf Ihrem Formular 1040 an. Wurden die Entschädigungsleistungen nicht bereits auf Ihrem W-2 berücksichtigt, so berechnen Sie Ihr Entschädigungseinkommen, und diesen Betrag als Löhne auf Zeile 7, zusätzlich zu den Beträgen aus Ihrem Formular W-2. Auf dem Plan D und dem Formular 8949 melden Sie den Bruttoerlös aus dem Verkauf (angezeigt auf Formular 1099-B von Ihrem Broker) und Ihre Kostenbasis in den Aktien. Für die Disqualifizierung von Dispositionen von ISO-Aktien wird Ihre Kostenbasis der Ausübungspreis (auf Formular 3921) zuzüglich etwaiger Lohnausgleichszahlungen sein. Wenn Sie die ISO-Aktien in einem anderen Jahr als dem Jahr verkauft haben, in dem Sie die ISO ausgeübt haben, haben Sie eine separate AMT-Kostenbasis, sodass Sie ein separates Schedule D und Formular 8949 nutzen, um den unterschiedlichen AMT-Gewinn zu melden Berichten eine negative Anpassung für die Differenz zwischen dem AMT-Gewinn und dem regulären Kapitalgewinn. Form 3921 ist ein Steuerformular, das verwendet wird, um den Mitarbeitern Informationen über Anreizoptionen zu geben, die im Laufe des Jahres ausgeübt wurden. Die Arbeitgeber stellen für jede Ausübung von Incentive-Aktienoptionen, die während des Kalenderjahres eingetreten sind, eine Instanz von Form 3921 zur Verfügung. Mitarbeiter, die zwei oder mehr Übungen hatten, können mehrere Formulare 3921 erhalten oder eine konsolidierte Erklärung mit allen Übungen erhalten. Die Formatierung dieses Steuerbelegs kann variieren, enthält jedoch die folgenden Angaben: Identität des Unternehmens, das die Aktie im Rahmen eines Anreizoptionsprogramms überträgt, die Identität des Mitarbeiters, der die Anreizoption ausübt, das Datum, an dem die Anreizoption gewährt wurde, Zeitpunkt der Ausübung der Anreizaktienoption, Ausübungspreis pro Aktie, Marktwert pro Aktie am Ausübungstag, Anzahl der erworbenen Aktien, Diese Informationen können zur Berechnung der Kostenbasis in den Aktien verwendet werden, um die Höhe der Einkünfte zu berechnen, die benötigt werden Für die alternative Mindeststeuer anzugeben und die Höhe der Entschädigungseinnahmen aus einer disqualifizierenden Verfügung zu berechnen und den Beginn und das Ende der besonderen Haltedauer für die bevorrechtigte steuerliche Behandlung zu ermitteln. Identifizierung der qualifizierten Haltedauer Incentive-Aktienoptionen haben Eine besondere Haltedauer, um eine Kapitalertragsteuerbehandlung in Anspruch nehmen zu können. Die Haltedauer beträgt zwei Jahre ab dem Tag der Gewährung und ein Jahr nach der Übertragung der Aktie auf den Arbeitnehmer. Formular 3921 zeigt das Stichtagskonto in Feld 1 und zeigt das Übertragungsdatum bzw. Ausübungsdatum in Kasten 2 an. Fügen Sie zwei Jahre bis zum Datum in Kasten 1 hinzu und fügen Sie ein Jahr zu dem Datum in Kasten 2 hinzu. Wenn Sie Ihre ISO-Anteile nach dem Datum verkaufen Ist später, dann haben Sie eine qualifizierte Verfügung und jeder Gewinn oder Verlust wird vollständig ein Kapitalgewinn oder Verlust besteuert werden, die an den langfristigen Kapitalertragszinsen besteuert werden. Wenn Sie Ihre ISO-Aktien zu jeder Zeit vor oder zu diesem Zeitpunkt verkaufen, dann haben Sie eine disqualifizierende Verfügung und die Erträge aus dem Verkauf werden teilweise als Entschädigungseinkommen zu den ordentlichen Ertragsteuersätzen und zum Teil als Kapitalgewinn oder Verlust besteuert. Berechnen des Ertrags für die alternative Mindeststeuer auf die Ausübung einer ISO Wenn Sie eine Anreizaktienoption ausüben und die Anteile vor dem Ende des Kalenderjahres nicht veräußern, werden Ihnen zusätzliche Einkünfte für die alternative Mindeststeuer (AMT) ausgewiesen. Der Betrag für die AMT-Zwecke ist der Unterschied zwischen dem Marktwert der Aktie und den Anschaffungskosten der Option. Der Marktwert pro Aktie wird in Kasten 4 ausgewiesen. Die Anschaffungskosten der Anreizaktienoption bzw. des Ausübungspreises sind in Kasten 3 dargestellt. Die Anzahl der erworbenen Aktien ist in Kasten 5 dargestellt Als Einkommen für AMT-Zwecke, multiplizieren Sie den Betrag in Feld 4 mit dem Betrag der nicht veräußerten Anteile (in der Regel dieselben wie in Feld 5), und von diesem Produkt subtrahieren Sie den Ausübungspreis (Feld 3) multipliziert mit der Anzahl der nicht veräußerten Anteile (in der Regel die Gleicher Betrag in Feld 5). Geben Sie diesen Betrag auf Formular 6251, Zeile 14 an. Berechnung der Kostenbasis für die reguläre Steuer Die Kostenbasis der durch eine Anreizaktienoption erworbenen Aktien ist der Ausübungspreis in Feld 3. Ihre Kostenbasis für die gesamte Aktie ist somit der Betrag In Feld 3 multipliziert mit der Anzahl der Aktien, die in Feld 5 gezeigt werden. Diese Zahl wird auf Schedule D und Form 8949 verwendet. Berechnung der Kostenbasis für AMT-Aktien, die in einem Jahr ausgeübt und in einem folgenden Jahr verkauft werden, haben zwei Kostenbasen: eine für reguläre Steuerliche Zwecke und eine für AMT Zwecke. Die AMT-Kostenbasis ist die reguläre Steuerbemessungsgrundlage und der AMT-Einkommensbetrag. Diese Zahl wird auf einem separaten Schedule D und Form 8949 für AMT-Berechnungen verwendet. Berechnung des Vergütungserfolgsbetrags auf eine disqualifizierte Disposition Werden während der disqualifizierten Halteperiode Anreizaktienaktien verkauft, so werden einige Ihrer Gewinne als Lohnsteuern besteuert, die den gewöhnlichen Ertragssteuern unterliegen, und der verbleibende Gewinn oder Verlust wird als Veräußerungsgewinn besteuert. Der Betrag, der als Schadenersatz einbezogen wird und in der Regel auf dem Formular W-2 Feld 1 enthalten ist, ist die Spanne zwischen dem fairen Marktwert, wenn Sie die Option und den Ausübungspreis ausgeübt haben. Um dies zu erreichen, multiplizieren Sie den Marktwert pro Aktie (Kasten 4) mit der Anzahl der verkauften Aktien (in der Regel denselben Betrag in Kasten 5), und von diesem Produkt subtrahieren Sie den Ausübungspreis (Feld 3) multipliziert mit der Anzahl der verkauften Aktien Üblicherweise in Kasten 5). Diese Entschädigungsleistung ist in der Regel auf Ihrem Formular W-2, Feld 1 enthalten. Wenn es nicht auf Ihrem W-2 enthalten ist, dann diesen Betrag als zusätzliche Löhne auf Form 1040 Zeile 7. Berechnung der bereinigten Kosten Basis auf eine Disqualifizierung Disposition Start mit Ihre Kostenbasis, und fügen Sie jede Höhe der Entschädigung. Verwenden Sie diese bereinigte Kostenbasis für die Berichterstattung des Kapitalgewinns oder Verlustes auf Schedule D und Form 8949.Ten Tax Tips Für Aktienoptionen Wenn Ihr Unternehmen Ihnen eingeschränkte Aktien, Aktienoptionen oder bestimmte andere Anreize bietet, hören Sie zu. Es gibt riesige potenzielle Steuerfallen. Aber es gibt auch einige große Steuervorteile, wenn Sie Ihre Karten richtig spielen. Die meisten Unternehmen bieten einige (zumindest allgemeine) Steuerberatung für die Teilnehmer über das, was sie sollten und sollten nicht tun, aber es ist selten genug. Es gibt eine überraschende Menge an Verwirrung über diese Pläne und ihre steuerlichen Auswirkungen (sowohl sofort als auch auf der Straße). Hier sind 10 Dinge, die Sie wissen sollten, wenn Aktienoptionen oder Zuschüsse sind Teil Ihrer Pay-Paket. 1. Es gibt zwei Arten von Aktienoptionen. Es gibt Anreize Aktienoptionen (oder ISOs) und nicht-qualifizierte Aktienoptionen (oder NSOs). Einige Mitarbeiter erhalten beides. Ihr Plan (und Ihre Option Gewährung) wird Ihnen sagen, welche Art Sie erhalten. ISOs werden am günstigsten bezahlt. Es gibt grundsätzlich keine Steuern zum Zeitpunkt der Gewährung und keine reguläre Steuer zum Zeitpunkt der Ausübung. Danach, wenn Sie Ihre Aktien verkaufen, werden Sie Steuern zahlen, hoffentlich als langfristige Kapitalgewinn. Die übliche Veräußerungsgewinnbeteiligungsperiode beträgt ein Jahr, für die Erlangung einer Kapitalertragsbearbeitung für Aktien, die über ISOs erworben wurden, müssen Sie a) die Aktien länger als ein Jahr halten, nachdem Sie die Optionen ausgeübt haben und (b) die Anteile mindestens verkaufen Zwei Jahre nach Erteilung der ISOs. Die letztere, Zwei-Jahres-Regel fängt viele Menschen nicht bewusst. 2. ISOs tragen eine AMT-Falle. Wie ich oben erwähnt, wenn Sie eine ISO ausüben Sie zahlen keine regelmäßige Steuer. Das könnte Sie aus dem Kongress und die IRS haben Sie eine kleine Überraschung für Sie: die alternative Mindeststeuer. Viele Menschen sind schockiert zu finden, dass, obwohl ihre Ausübung einer ISO keine regelmäßige Steuer auslöst, kann es AMT auslösen. Beachten Sie, dass Sie nicht generieren Bargeld, wenn Sie ISOs ausüben, so müssen Sie mit anderen Mitteln, um die AMT bezahlen oder ordnen, um genügend Vorrat an Zeit der Ausübung zu zahlen, die AMT zu verkaufen. Beispiel: Sie erhalten ISOs zum Kauf von 100 Aktien zum aktuellen Marktpreis von 10 pro Aktie. Zwei Jahre später, wenn Aktien im Wert von 20, Sie ausüben, zahlen 10. Die 10 Spreizung zwischen Ihrem Ausübungspreis und der 20 Wert unterliegt AMT. Wie viel AMT Sie zahlen, hängt von Ihrem anderen Einkommen und Abzüge, aber es könnte ein flacher 28 AMT-Satz auf der 10-Spread oder 2,80 pro Aktie sein. Später, es Sie verkaufen die Aktie mit einem Gewinn, können Sie in der Lage sein, die AMT zu erholen, was als AMT-Kredit bekannt ist. Aber manchmal, wenn der Bestand abstürzt, bevor Sie verkaufen, könnten Sie stecken zahlen eine große Steuerrechnung auf Phantom Einkommen. Das ist, was passiert, dass die Mitarbeiter von der Dot-Com-Büste von 2000 und 2001 getroffen. Im Jahr 2008 Kongress verabschiedete eine besondere Bestimmung, um diese Arbeiter zu helfen. (Für mehr darüber, wie zu behaupten, dass Erleichterung, klicken Sie hier.) Aber nicht auf Kongress mit, dass wieder zu zählen. Wenn Sie ISOs ausüben, müssen Sie ordnungsgemäß für die Steuer planen. 3. Führungskräfte erhalten nichtqualifizierte Optionen. Wenn Sie eine Führungskraft sind, werden Sie eher alle (oder zumindest die meisten) Ihrer Optionen als nicht qualifizierte Optionen erhalten. Sie sind nicht so günstig wie ISOs besteuert, aber zumindest gibt es keine AMT-Falle. Wie bei ISOs gibt es keine Steuern zum Zeitpunkt der Gewährung der Option. Aber, wenn Sie eine nichtqualifizierte Option ausüben, schulden Sie die gewöhnliche Einkommensteuer (und, wenn Sie ein Angestellter sind, Medicare und andere Lohnsteuer) auf die Differenz zwischen Ihrem Preis und dem Marktwert. Beispiel: Sie erhalten eine Option, um Aktien zu 5 pro Aktie zu kaufen, wenn die Aktie mit 5 gehandelt wird. Zwei Jahre später trainieren Sie, wenn die Aktie mit 10 je Aktie gehandelt wird. Sie zahlen 5, wenn Sie trainieren, aber der Wert zu diesem Zeitpunkt ist 10, so haben Sie 5 der Entschädigung Einkommen. Dann, wenn Sie halten die Aktie für mehr als ein Jahr und verkaufen, sollte jeder Verkaufspreis über 10 (Ihre neue Basis) langfristigen Kapitalgewinn sein. Ausübung Optionen nimmt Geld, und erzeugt Steuer zu booten. Das ist, warum viele Leute Ausübung Optionen auf Aktien zu kaufen und verkaufen diese Aktien am selben Tag. Einige Pläne erlauben sogar eine bargeldlose Übung. 4. Restricted Stock bedeutet normalerweise verzögerte Steuer. Wenn Sie von Ihrem Arbeitgeber eine Bestandsaufnahme (oder eine andere Eigenschaft) erhalten, wenn die Bedingungen erfüllt sind (z. B. müssen Sie für zwei Jahre bleiben, um es zu erhalten oder zu behalten), gelten besondere Bestimmungen des Sondervermögens gemäß Abschnitt 83 des Internal Revenue Code. Die Bestimmungen des § 83 in Verbindung mit den Optionen auf Aktienoptionen machen viel Verwirrung aus. Erstens betrachten wir reine beschränkte Eigenschaft. Als Karotte, um mit der Firma zu bleiben, sagt Ihr Arbeitgeber, wenn Sie mit der Firma für 36 Monate bleiben, werden Sie 50.000 Wert von Aktien vergeben werden. Sie müssen nicht alles für die Aktie bezahlen, aber es wird Ihnen im Zusammenhang mit der Durchführung von Dienstleistungen gegeben. Sie haben kein zu versteuerndes Einkommen, bis Sie die Aktie erhalten. In der Tat wartet die IRS 36 Monate zu sehen, was passieren wird. Wenn Sie die Aktie erhalten, haben Sie 50.000 Einkommen (oder mehr oder weniger, je nachdem, wie diese Aktien in der Zwischenzeit getan haben). Das Einkommen wird als Löhne besteuert. 5. Die IRS wird nicht ewig warten. Mit Einschränkungen, die mit der Zeit verfallen wird, wartet die IRS immer zu sehen, was passiert, bevor es zu besteuern. Doch einige Einschränkungen werden niemals verfallen. Mit solchen nicht-stürzen Einschränkungen, die IRS-Werte der Eigenschaft vorbehaltlich dieser Einschränkungen. Beispiel: Ihr Arbeitgeber verspricht Ihnen Lager, wenn Sie 18 Monate bei der Firma bleiben. Wenn Sie die Aktie erhalten, unterliegt sie einer ständigen Beschränkung unter einem Firmenkaufvertrag, die Aktien für 20 pro Aktie weiterzuverkaufen, wenn Sie jemals verlassen, die Unternehmen beschäftigen. Die IRS wird warten und sehen (keine Steuern) für die ersten 18 Monate. Zu diesem Zeitpunkt werden Sie auf den Wert besteuert werden, die voraussichtlich 20 bei der Wiederverkaufsbeschränkung werden. 6. Sie können beschließen, früher besteuert zu werden. Die eingeschränkten Eigentumsregeln verabschieden in der Regel einen abwartenden Ansatz für Einschränkungen, die schließlich verfallen werden. Dennoch können Sie unter dem, was als 83 (b) Wahl bekannt ist, wählen Sie den Wert der Immobilie in Ihrem Einkommen früher (in Wirklichkeit ohne Berücksichtigung der Beschränkungen) enthalten. Es könnte klingen, intuitiv zu wählen, um etwas auf Ihre Steuererklärung enthalten, bevor es erforderlich ist. Dennoch ist das Spiel hier zu versuchen, es in Einkommen zu einem niedrigen Wert, Verriegelung in Zukunft Kapital Gewinn Behandlung für zukünftige Wertschätzung. Um aktuelle Steuern zu wählen, müssen Sie eine schriftliche 83 (b) Wahl mit der IRS innerhalb von 30 Tagen nach Erhalt der Eigenschaft. Sie müssen über die Wahl des Wertes, was Sie als Entschädigung (die möglicherweise klein oder sogar Null) zu erhalten. Dann müssen Sie eine weitere Kopie der Wahl an Ihre Steuererklärung. Beispiel: Sie werden von Ihrem Arbeitgeber mit 5 pro Aktie angeboten, wenn die Aktien 5 Jahre alt sind, aber Sie müssen zwei Jahre bei der Firma bleiben, um sie verkaufen zu können. Sie haben bereits einen fairen Marktwert für die Aktien bezahlt. Das bedeutet, dass die Einreichung einer 83 (b) Wahl kein Einkommen erzielen könnte. Doch durch die Einreichung, konvertieren Sie, was wäre künftige gewöhnliche Einkommen in Kapitalgewinn. Wenn Sie die Aktien mehr als ein Jahr später verkaufen, werden Sie froh, dass Sie die Wahl eingereicht. 7. Beschränkungen Optionen Verwirrung. Als ob die eingeschränkten Eigentumsregeln und Aktienoptionsregeln jeweils nicht kompliziert genug waren, müssen Sie manchmal mit beiden Regelungen fertig werden. Sie können z. B. Aktienoptionen (ISOs oder NSOs) erhalten, die Ihre Rechte beschränken, wenn Sie im Unternehmen wohnen. Die IRS im Allgemeinen wartet, um zu sehen, was passiert in einem solchen Fall. Sie müssen zwei Jahre warten, bis Ihre Optionen zur Weste, so theres keine Steuern bis zu diesem Zeitpunkt der Vesting. Dann übernehmen die Aktienoptionsregeln. Zu diesem Zeitpunkt würden Sie Steuern nach ISO oder NSO Regeln bezahlen. Es sind sogar 83 (b) Wahlen für Ausgleichsoptionen möglich. 8. Youll Notwendigkeitsaußenhilfe. Die meisten Unternehmen versuchen, eine gute Arbeit der Suche nach Ihren Interessen zu tun. Schließlich werden Aktienoptionspläne verabschiedet, um Loyalität zu erzeugen und Anreize zu schaffen. Dennoch wird es in der Regel zahlen, um einen professionellen zu helfen, Sie mit diesen Plänen beschäftigen. Die Steuerregeln sind kompliziert, und Sie können eine Mischung aus ISOs, NSOs, Restricted Stock und mehr haben. Unternehmen manchmal bieten personalisierte Steuer-und Finanzplanung Beratung zu Top-Führungskräfte wie ein Vorteil, aber selten bieten sie diese für alle. 9. Lesen Sie Ihre Dokumente Im immer überrascht, wie viele Kunden suchen Führung über die Arten von Optionen oder beschränkten Aktien sie vergeben wurden, die nicht ihre Dokumente haben oder havent lesen. Wenn Sie außerhalb der Führung suchen, youll wollen Kopien aller Papierkram zu Ihrem Berater zur Verfügung stellen. Diese Papiere sollten die Unternehmen Planunterlagen, alle Vereinbarungen, die Sie unterzeichnet haben, die in irgendeiner Weise auf die Optionen oder beschränkten Aktien und alle Zuschüsse oder Auszeichnungen beziehen. Wenn Sie tatsächlich Zertifikate erhalten, stellen Sie Kopien von denen, auch. Natürlich Id empfehlen, lesen Sie Ihre Dokumente selbst zuerst. Sie können feststellen, dass einige oder alle Ihre Fragen durch die Materialien, die Sie erhalten haben, beantwortet werden. 10. Vorsicht vor dem gefürchteten Abschnitt 409A. Schließlich hüten Sie sich vor einem bestimmten Abschnitt des Internal Revenue Code, 409A, der im Jahr 2004 verabschiedet wurde. Nach einer Periode der Verwirrung der Übergangsregelung regelt er nun viele Aspekte der aufgeschobenen Vergütungsprogramme. Jedes Mal, wenn Sie einen Verweis auf Abschnitt 409A für einen Plan oder ein Programm zu sehen, erhalten einige externe Hilfe. Für mehr auf 409A, klicken Sie hier. Robert W. Wood ist ein Steuerberater mit bundesweiter Praxis. Der Autor von mehr als 30 Bücher einschließlich Besteuerung von Damage Awards amp Settlement Zahlungen (4. Auflage 2009) kann er bei woodwoodporter erreicht werden. Diese Diskussion ist nicht als Rechtsberatung gedacht und kann sich ohne die Dienste eines qualifizierten Fachmannes nicht auf irgendeinen Zweck berufen.