Strategien Für Den Optionshandel

Top 4 Optionen Strategien für Anfänger Optionen sind hervorragende Werkzeuge für den Handel und das Risikomanagement, aber das Finden der richtigen Strategie ist der Schlüssel zur Verwendung dieser Tools zu Ihrem Vorteil. Anfänger haben mehrere Optionen bei der Auswahl einer Strategie, aber zuerst sollten Sie verstehen, welche Optionen sind und wie sie funktionieren. Eine Option gewährt dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, den zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem bestimmten Preis vor oder vor seinem Verfallsdatum zu kaufen oder zu verkaufen. Es gibt zwei Arten von Optionen: einen Aufruf, der dem Inhaber das Recht gibt, die Option zu kaufen, und einen Put, der seinem Inhaber das Recht gibt, die Option zu verkaufen. Ein Call ist in-the-money, wenn sein Basispreis (der Kurs, zu dem ein Vertrag ausgeübt werden kann) geringer ist als der zugrunde liegende Kurs, wenn der Basispreis dem Kurs des Basiswertes und des Out-of - Wenn der Basispreis höher ist als der Basiswert. Das umgekehrte gilt für puts. Wenn Sie eine Option kaufen, ist Ihr Ausmaß auf den optionrsquos Preis oder Prämie beschränkt. Wenn Sie eine nackte Option verkaufen, ist Ihr Verlustrisiko theoretisch unbegrenzt. Optionen können verwendet werden, um eine bestehende Position abzusichern, ein Richtungsspiel einzuleiten oder bei bestimmten Spread-Strategien die Richtung der Volatilität vorherzusagen. Optionen können Ihnen helfen, das genaue Risiko, das Sie in einer Position zu nehmen. Das Risiko hängt von Streik, Volatilität und Zeitwert ab. Egal, welche Strategie sie verwenden, neue Optionen Trader müssen auf die strategische Nutzung von Hebelwirkung konzentrieren, sagt Kevin Cook, Optionen Trainer bei ONN TV. LdquoBeing systematisch und wahrscheinlichkeitsorientiert zahlt sich stark auf lange Sicht, rdquo er sagt, beraten, dass anstelle des Kaufs out-of-the-money-Optionen, nur weil sie billig sind, sollten neue Händler auf näher an das Geld-Option zu suchen Die eine höhere Erfolgswahrscheinlichkeit aufweisen. Er gibt dieses Beispiel: Wenn Sie bullish auf Gold und wollen die GLD Exchange Traded Fund, die derzeit auf 111,00 zu handeln, anstatt zu verbringen 45 Cent auf den Juni 125 Anruf auf der Suche nach einem Home-Run, haben Sie eine größere Chance Der Gewinne durch den Kauf der Juni 110111 Call verbreiten für 55cent. Die Auswahl der richtigen Optionen Strategie zu verwenden, hängt von Ihrer Markt-Meinung und was Ihr Ziel ist. Covered Call Bei einem gedeckten Call (auch als Buy-Write bezeichnet) halten Sie eine Long-Position in einem Basiswert und verkaufen einen Call gegen den Basiswert. Ihre Marktmeinung wäre neutral zu bullish auf die zugrunde liegenden Vermögenswert. Auf dem Risiko vs Belohnung vorne ist Ihr maximaler Gewinn begrenzt und Ihr maximaler Verlust ist erheblich. Wenn die Volatilität ansteigt, hat sie einen negativen Effekt, und wenn sie abnimmt, hat sie einen positiven Effekt. Wenn die zugrunde liegenden bewegt sich gegen Sie, die kurzen Anrufe versetzen einige Ihrer Verlust. Händler werden diese Strategie oft nutzen, um die Gesamtmarktrendite mit verringerter Volatilität zu erreichen. Über die AuthorOver-Trading Unsere Option Positionen: Gut für Broker, nicht gut für U. S. Dr. Alan Ellman Jan 15, 2017 01:31 AM ET Schreiben Sie den ersten Kommentar Exit Strategien für Covered Call schriftlich sind für das Erreichen der höchsten Erfolge erforderlich. In der BCI-Methodik haben wir eine Reihe von Richtlinien, die uns dabei helfen, zu bestimmen, welche Positionsmanagementtechniken eingesetzt werden sollten und wann wir sie berücksichtigen sollten. Wenn wir nicht auf geeignete Maßnahmen reagieren, wenn Reaktionen auf Veränderungen unserer Aktien - und Optionspositionen erforderlich sind, werden unsere endgültigen Renditen erheblich beeinträchtigt. Aber auch überreagieren und ausführen mehr Position Management Trades als notwendig. In todayrsquos Artikel, werde ich ein real-life klassischen Beispiel für Über-Trading mit mir von einem Premium-Mitglied geteilt. Letrsquos nennen ihn Alan (Ich mag den Namen). 7112016: Kaufen AAPL bei 96,67 7112016: Verkaufen Sie die 81216 102,00 für 0.76 fordern (etwas weniger als eine 1, 1-Monats-Rendite mit viel oben) 7282016: AAPL ist der Handel über 104 und Alan ist besorgt über die frühe Übung 7282016: Buy-to - Schließen Sie den 102.00-Aufruf für 2,49 7282016: Roll-out und bis zu dem Aufruf von 9162016 105 zu generieren 2,08 832016: AAPL handelte über 105,00 und ein Ex-Dividende Datum fällig auf 862016 832016: Alan ist wieder besorgt über die frühe Ausübung 832016: Buy - Zu-schließen der 105.00-Aufruf für 2,73 832016: Roll out-and-up auf den 10212016 110,00 Aufruf für 1,93 832016: Bisherige Trading-Provisionen 18,38 Was ist hier los Alanrsquos Ziel ist es, Cash-Flow durch den Verkauf von Out-of-the - Geld-Optionen, aber seine Hauptpriorität ist nicht, Aktien zu verkaufen. Defensive Handel Hinrichtungen traten auf, wenn der Streik in-the-Geld bewegt und wann gab es ein Ex-Dividenden Datum naht. Diese Geschäfte führten zu einer Nettobank auf der Optionsseite und einer Verlängerung der Optionsverpflichtung zwei Monate nach dem letzten Handel. Was ist der Gewinn und Verlust bis heute Diese Trades haben nicht zu einer finanziellen Katastrophe mit allen Mitteln geführt. Auf der Optionsseite gibt es eine Netto-Belastung von 45,00 pro Vertrag. Auf der Bestandsseite gibt es einen unrealisierten Kredit von 833,00 (105,00 ndash 96,67) pro Vertrag. Nach Abzug von Provisionen ergibt sich ein 3-monatiger unrealisierter Gewinn von 8, 32 annualisiert. Erforschung der Details zu einer besseren Verwaltung dieser Trades Diese Serie von Trades wurde auf 7212016, fünf Tage vor einem Gewinn-Bericht, der für die ldquosurpriserdquo Bump im Preis wie im Screenshot unten gezeigt verantwortlich war initiiert: Alanrsquos Ex-Dividende Datum gültig ist, aber nicht ein Große Bedenken seit dem Ablaufdatum der derzeitigen Option an der Zeit (9162016) war nicht in der Nähe der Ex-date (842016). Frühe Übung in diesen Szenarien sind super-selten. Sorge für die frühe Ausübung jedes Mal, wenn ein Streik taucht in-the-money ist auch nicht ein wichtiges Anliegen, bis wir eng an 4 PM ET am Verfall Freitag. Das liegt daran, dass der Optionshalter nur intrinsischen Wert erzeugt und die Zeitwertkomponente der Option premium ldquoon den tablerdquo verlässt. Anders gesagt, würde der Optionsinhaber mehr Geld verkaufen die Option vor dem Verfall. Wie können wir besser handeln Trades wie diese Wir können die Antworten in drei Kategorien brechen: Vermeiden Sie Ergebnisberichte Kaufen Sie die Aktie nach dem Bericht oder wenn wir die Aktie langfristig besitzen wollen, schreiben Sie den Anruf nach dem Bericht geht. Dies ermöglicht es uns, von einem positiven Bericht zu profitieren und dann ein Out-of-the-money-Angebot besser geeignet für den Marktpreis nach dem Bericht. Vermeiden Sie Ex-Dividenddaten Schreiben Sie den Anruf am Tag nach dem Ex-Datum oder schreiben Sie einen 2-monatigen Anrufbewegungsablauf viel weiter weg von dem Ex-Datum. Master-Rollen-Strategien Wir müssen ein klares Verständnis haben, wann und warum frühe Übungen auftreten können. Es ist extrem selten. Rolling ist vor allem für In-the-Money-Streiks in der Nähe von Expiration Freitag und sicherlich nicht jedes Mal ein Streik bewegt sich im Geld. Irsquove sicherlich getan meinem Anteil der Überhandel. Irsquove betrachtete diese Mikro-Management-Übungen nie als Fehler, sondern als Lernerfahrungen, die mich zu einem besseren Händler machten. Die gute Nachricht für Alan ist, dass er wertvolle Lektionen gelernt, während immer noch einen Gewinn. Irsquoll Wette, dass das nächste Mal, Alanrsquos Gewinne werden sogar höher sein, als sie jetzt sind. Globale Aktien erweiterten Gewinne in dieser Woche als US-Konzerne begann im 4. Quartal verdienen Saison mit positiven Ergebnissen. West Texas Intermediate Rohöl sank auf 53 ein Barrel von 53,90 pro Woche. Der Chicago Board Options Exchange Volatility Index (VIX) war konstant bei 11,28. Diese Woche rsquos Berichte und internationale Nachrichten von Bedeutung: US-Einzelhandelsumsatz stieg 0,6 im Dezember, aber waren flach, ohne Automobil-und Benzinverkäufe Ausfuhren aus China fiel für ein zweites Jahr unter anhaltenden Schwäche im globalen Handel. Die Möglichkeit der Meinungsverschiedenheiten mit den Vereinigten Staaten über den Handel nicht erhellen die Aussichten für die National Federation of Independent Businesses bezeichnet den Sprung in ihre kleine Unternehmen Optimismus Indikator ldquostratosphericrdquo als die Zahl der Unternehmer, die bessere Geschäftsbedingungen erwarten gesprungen 38 Punkte. Der Index stieg auf 105,8, sein höchster Stand seit 2004 Die Weltbank erwartet, dass das globale Wachstum im Jahr 2017 um 2,7% ansteigen wird, gegenüber 2,3 im Jahr 2016, ein nach der Krise geringen Präsidentenwahl-Donald Trump hat diese Woche eine Pressekonferenz abgehalten Nicht einen klaren Rahmen für die Steuersenkungen und regulatorischen Reformen, die er auf. Die Märkte sind zunehmend besorgt darüber, dass die Konjunktur später kommen könnte als erwartet oder in der Größe kleiner als die erste geplant. Trump sagte, dass die Erschwingliche Pflege Act würde aufgehoben und ersetzt werden ldquoessentially simultrd. rdquo Der Präsidenten-Wahl sagte, dass er seine Geschäftsinteressen in ein Vertrauen und Transfer Kontrolle seiner Firma auf seine beiden erwachsenen Söhne Die deutsche Wirtschaft expandierte 1,9 im Jahr 2016 , Das schnellste Tempo in fünf Jahren, bis 2015rsquos 1,7 Tempo Bank of England Gouverneur Mark Carney sagte in dieser Woche, dass Brexit ist nicht mehr das größte einzelne Risiko für die finanzielle Stabilität in den Vereinigten Königreich US-Finanzmärkte für Martin Luther King Jr. geschlossen sind Die erste Woche im Jahr 2017, die SampP 500 eingetaucht von 0,10 für eine jährliche Rückkehr von 1,60. IBD. Markt in bestätigten Aufwärtstrend GMI. 56- Kaufen Sie Signal seit Markt schließen von November 10, 2016 BCI. Ich bin derzeit voll investiert und habe eine gleiche Anzahl von In-the-money und out-of-the-money Streiks. Ich bleibe vorsichtig, wenn wir in eine andere Gewinnssaison gehen. WAS DIE BREITEN MARKETINDIKATOREN (SampP 500 UND VIX) SAGEN UNS Die 6-Monats-Charts weisen auf eine moderat bullische Aussichten hin. In den vergangenen sechs Monaten stieg der SampP 500 um 6, während der VIX (11.28) um ​​15.10 zurückging. Options Strategies To Know Häufig springen Händler in das Optionsspiel mit wenig oder keinem Verständnis dafür, wie viele Optionsstrategien verfügbar sind, um ihr Risiko zu begrenzen Und maximieren Rückkehr. Mit ein wenig Aufwand, aber Händler können lernen, wie man die Flexibilität und die volle Macht der Optionen als Trading-Fahrzeug nutzen. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffentlich die Lernkurve verkürzen und in die richtige Richtung weisen. Zu oft fallen Händler in die Optionen Spiel mit wenig oder kein Verständnis, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und Rendite zu maximieren. Mit ein wenig Aufwand, aber Händler können lernen, wie man die Flexibilität und die volle Macht der Optionen als Trading-Fahrzeug nutzen. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffentlich die Lernkurve verkürzen und in die richtige Richtung weisen. 1. Covered Call Neben dem Kauf einer nackten Call-Option können Sie auch in einer grundlegenden abgedeckt Call-oder Buy-Write-Strategie engagieren. In dieser Strategie würden Sie die Vermögenswerte direkt kaufen und gleichzeitig eine Call-Option auf dieselben Vermögenswerte schreiben (oder verkaufen). Ihr Vermögensbestand sollte der Anzahl der der Call-Option zugrunde liegenden Vermögenswerte entsprechen. Investoren werden diese Position häufig nutzen, wenn sie eine kurzfristige Position und eine neutrale Meinung über die Vermögenswerte haben und zusätzliche Erträge erwirtschaften (durch Erhalt der Call Prämie) oder vor einem möglichen Rückgang des Wertes der zugrunde liegenden Vermögenswerte schützen. 2. Verheiratete Put In einer verheirateten Put-Strategie, kauft ein Investor, der ein bestimmtes Vermögen (wie Aktien) kauft (oder derzeit besitzt), gleichzeitig eine Put-Option für einen fallenden Markt Entsprechende Anzahl Aktien. Die Anleger werden diese Strategie nutzen, wenn sie bullisch auf dem Vermögenswert sind und sich gegen mögliche kurzfristige Verluste schützen wollen. Diese Strategie funktioniert im Wesentlichen wie eine Versicherung und schafft einen Boden, sollte der Vermögenspreis drastisch fallen. (Weitere Informationen zur Verwendung dieser Strategie finden Sie unter Verheiratete Puts: Eine Schutzbeziehung.) 3. Bull Call Spread In einer Bull Call-Spread-Strategie wird ein Anleger gleichzeitig Kaufoptionen zu einem bestimmten Basispreis kaufen und dieselbe Anzahl von Anrufen bei einer Höheren Basispreis. Beide Call-Optionen haben denselben Ablaufmonat und den Basiswert. Diese Art der vertikalen Spread-Strategie wird oft verwendet, wenn ein Investor bullish ist und erwartet einen moderaten Anstieg des Preises der zugrunde liegenden Vermögenswert. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Vertical Bull und Bear Credit Spreads.) 4. Bär Put Verbreitung Der Bär gesetzt Verbreitung Strategie ist eine weitere Form der vertikalen Verbreitung wie die Stier verbreiten. In dieser Strategie wird der Anleger gleichzeitig Put-Optionen zu einem bestimmten Basispreis erwerben und die gleiche Anzahl Puts zu einem niedrigeren Basispreis verkaufen. Beide Optionen wären für denselben Basiswert und haben das gleiche Ablaufdatum. Diese Methode wird verwendet, wenn der Händler bärisch ist und erwartet, dass der Wert der Basiswerte sinken wird. Es bietet sowohl begrenzte Gewinne und begrenzte Verluste. (Für mehr über diese Strategie lesen Sie Bear Put Spreads: Eine brütende Alternative zu Short Selling.) 5. Schutzkragen Eine Schutzkragen Strategie wird durch den Kauf einer Out-of-the-Geld-Put-Option und das Schreiben einer out-of-the durchgeführt - Money-Option zur gleichen Zeit, für die gleichen Basiswert (wie Aktien). Diese Strategie wird oft von Investoren verwendet, nachdem eine Long-Position in einer Aktie erhebliche Gewinne erlebt hat. Auf diese Weise können die Anleger Gewinne sperren, ohne ihre Aktien zu verkaufen. (Für mehr über diese Arten von Strategien, siehe Dont vergessen Sie Ihre Schutzkragen und wie ein Schutzkragen funktioniert.) 6. Long Straddle Eine lange Straddle Options-Strategie ist, wenn ein Investor kauft sowohl eine Call-und Put-Option mit dem gleichen Basispreis, zugrunde liegenden Vermögens - und Verfallsdatum gleichzeitig. Ein Investor wird diese Strategie oft verwenden, wenn er glaubt, dass der Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswertes sich signifikant verschiebt, ist aber nicht sicher, in welche Richtung der Umzug gehen wird. Diese Strategie ermöglicht es dem Anleger, unbegrenzte Gewinne zu halten, während der Verlust auf die Kosten beider Optionskontrakte begrenzt ist. (For more, lesen Sie Straddle-Strategie ein einfaches Konzept auf den Markt Neutral.) 7. Long Strangle In einer Long-Strangle-Optionen-Strategie kauft der Investor eine Call-und Put-Option mit der gleichen Laufzeit und zugrunde liegenden Vermögenswert, aber mit unterschiedlichen Ausübungspreise. Der Put-Basispreis liegt typischerweise unter dem Ausübungspreis der Call-Option, und beide Optionen sind aus dem Geld. Ein Anleger, der diese Strategie verwendet, glaubt, dass der zugrunde liegende Vermögenspreis eine große Bewegung erfahren wird, ist aber nicht sicher, in welche Richtung der Umzug stattfindet. Verluste sind auf die Kosten für beide Optionen beschränkt wird in der Regel weniger teuer als Straddles, weil die Optionen aus dem Geld gekauft werden. (Für mehr, sehen Sie sich eine starke Hold on Profit mit Strangles.) 8. Butterfly Spread Alle Strategien bis zu diesem Punkt haben eine Kombination aus zwei verschiedenen Positionen oder Verträge erforderlich. In einer Schmetterling-Verbreitungsoptionsstrategie wird ein Investor sowohl eine Stierverteilungsstrategie als auch eine Bärenstrategie kombinieren und drei unterschiedliche Ausübungspreise verwenden. Zum Beispiel beinhaltet eine Art von Butterfly-Spread Kauf einer Call (Put) - Option auf dem niedrigsten (höchsten) Ausübungspreis, während der Verkauf von zwei Call (Put) Optionen zu einem höheren (niedrigeren) Basispreis, und dann eine letzte Call (put) Option auf einen noch höheren (niedrigeren) Basispreis. (Weitere Informationen zu dieser Strategie finden Sie unter Set-Profit-Traps mit Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor Eine noch interessantere Strategie ist der i ron condor. In dieser Strategie hält der Investor gleichzeitig eine Long - und Short-Position in zwei verschiedenen Strangle-Strategien. Der eiserne Kondor ist eine ziemlich komplexe Strategie, die auf jeden Fall Zeit braucht, um zu lernen und zu üben. (Wir empfehlen Ihnen, mehr über diese Strategie in Take Flight mit einem eisernen Condor zu erfahren.) Sollten Sie Flock to Iron Condors und versuchen Sie die Strategie für sich selbst (riskfrei) mit dem Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Die endgültige Option Strategie werden wir demonstrieren Hier ist der eiserne Schmetterling. In dieser Strategie wird ein Investor entweder eine lange oder kurze Straddle mit dem gleichzeitigen Kauf oder Verkauf eines erwürgen. Obwohl ähnlich einem Schmetterling ausgebreitet. Unterscheidet sich diese Strategie, weil sie sowohl Anrufe als auch Puts verwendet, im Gegensatz zu den anderen. Die Gewinne und Verluste werden je nach Ausübungspreis der eingesetzten Optionen in einem bestimmten Bereich begrenzt. Investoren werden oft Out-of-the-money-Optionen in dem Bemühen, Kosten zu senken und gleichzeitig das Risiko zu begrenzen. (Um diese Strategie besser zu verstehen, lesen Sie bitte: Was ist eine Iron Butterfly-Optionsstrategie) Nichts in dieser Publikation soll eine rechtliche, steuerliche, Wertpapier - oder Anlageberatung darstellen, noch eine Meinung über die Angemessenheit einer Investition oder eine Aufforderung Art. Die in dieser Publikation enthaltenen allgemeinen Informationen dürfen ohne vorherige schriftliche Genehmigung durch einen lizenzierten Fachmann nicht bearbeitet werden. Ein umfassendes Risikoverständnis ist essentiell für den Optionshandel. So ist die Kenntnis der Faktoren, die Option Preis beeinflussen. Optionen bieten alternative Strategien für Anleger, von den zugrunde liegenden Wertpapieren zu profitieren, sofern der Anfänger es versteht.