Öl Optionen Handel Arbeitsplätze

So kaufen Sie Öl Optionen Rohöl Optionen sind die am häufigsten gehandelten Energie-Derivat in der New York Mercantile Exchange (NYMEX), einer der größten Derivatmärkte der Welt. Die Basis dieser Optionen ist nicht tatsächlich Rohöl selbst, sondern Rohöl-Futures-Kontrakte. So sind trotz ihrer Namen, Rohöl Optionen, tatsächlich Optionen auf Futures. Sowohl amerikanische als auch europäische Optionen stehen auf der NYMEX zur Verfügung. Amerikanischen Optionen. Die es dem Inhaber ermöglichen, die Option jederzeit über seine Fälligkeit auszuüben, in zugrunde liegende Futures-Kontrakte ausgeübt werden. So ist ein Trader, der zum Beispiel lange auf den amerikanischen Callput Rohöl Optionen nimmt longshort Position auf dem zugrunde liegenden Rohöl-Futures-Vertrag. Unterhalb der Tabelle sind die amerikanischen Optionspositionen zusammengefasst, die einmal die Ergebnisse in der jeweils zugrunde liegenden Futures-Position in der zweiten Spalte ausgeübt haben. Amerikanische Rohöl-Optionsposition Nach Ausübung der jeweiligen Rohöloptionen Long-Call-Option Zum Beispiel können wir davon ausgehen, dass ein Händler namens Helen am 25. September 2014 eine Long-Call-Position auf amerikanischen Rohöl Optionen im Februar 2015. Futures zum Ausübungspreis Von 90 pro Barrel. Am 1. November 2014 ist der Februar 2015 Futures-Preis 96 pro Barrel und Helen will ihre Call-Optionen ausüben. Durch die Ausübung der Optionen würde sie eine lange Februar 2015 Futures-Position zum Preis von 90. Sie kann beschließen, bis zum Ablauf warten und akzeptieren die Lieferung des Rohöls zum Preis von 90 pro Barrel gesperrt, oder sie schließen kann Futures-Position sofort auf 6 (96-90) pro Barrel zu sperren. Unter Berücksichtigung, dass eine Rohöl-Option Kontraktgröße 1.000 Barrel ist, müssen die 6 pro Barrel mit 1000 multipliziert werden, so dass bei einer 6.000 Pay-off von der Position. Die europäischen Optionen werden in bar abgerechnet. Beachten Sie, dass europäische Optionen, im Gegensatz zu amerikanischen Optionen, nur am Verfallsdatum ausgeübt werden können. Nach Ablauf einer Call (Put) Option. Wird der Wert der Differenz zwischen dem Abrechnungspreis der zugrunde liegenden Rohöl-Futures (Basispreis) und dem Ausübungspreis (Abrechnungskurs der zugrunde liegenden Rohöl-Futures) multipliziert mit 1.000 Barrel oder null, je nachdem, welcher Wert höher ist. Nehmen wir zum Beispiel an, dass Helen der Trader am 25. September 2014 in den europäischen Rohöloptionen im Februar 2015 Rohöl-Futures zu einem Ausübungspreis von 95 pro Barrel einbringt und die Option 3,10 pro Barrel kostet. Rohöl-Futures-Kontrakt-Einheiten sind 1.000 Barrel Rohöl. Am 1. November 2014 ist der Rohöl-Futures-Preis 100 Barrel und Helen will die Optionen ausüben. Sobald sie dies tut, erhält sie (100-95) 1000 5.000 als Auszahlung der Option. Zur Berechnung des Nettogewinns aus der Position müssen wir die Optionskosten (die Prämie, die die Long-Optionsposition an die Short-Option-Position zu Beginn der Transaktion zahlt) von 3.100 (3.11000) subtrahieren. Damit beträgt der Nettogewinn aus der Optionsposition 1.900 (5.000 - 3.100). Öl-Optionen gegen Öl-Futures Optionskontrakte geben den Inhabern (Long-Positionen) das Recht, aber nicht die Verpflichtung zum Kauf oder Verkauf des Basiswerts (abhängig davon, ob die Option Call oder Put). So haben Optionen ein nicht-lineares Risiko-Rendite-Profil, das am besten für die Rohöl-Händler, die Abwärtsschutz bevorzugen. Die meisten eine Rohöl-Option Inhaber verlieren kann, ist die Kosten der Option (Prämie), die an die Option Schriftsteller (Verkäufer) bezahlt wird. Futures-Kontrakte geben jedoch nicht die Möglichkeit, Seiten zu kontrahieren, da sie ein lineares Risiko - und Renditeprofil haben. Futures-Händler können die gesamte Position während einer negativen Bewegung des zugrunde liegenden Preises verlieren. Händler, die nicht wollen, mit physischen Lieferung, die eine Menge Papier Arbeit und komplexe Verfahren erfordern könnte, bevorzugen Öl-Optionen für Öl-Futures. Im Einzelnen werden europäische Optionen barabgerechnet - der Optionsinhaber erhält somit, sobald die Optionen ausgeübt werden, den positiven Auszahlungsbetrag in Form von Barmitteln. In diesem Fall ist die Lieferung und Abnahme kein Problem für die Vertragsseiten. Die Rohöl-Futures, die auf NYMEX gehandelt werden, sind jedoch physisch besiedelt. Der Händler, der eine Short-Position auf einem Futures-Kontrakt hat, muss 1000 Barrel Rohöl bei Verfall liefern und die Long-Position muss die Lieferung akzeptieren. Wenn die anfängliche Margenanforderung von Futures höher ist als die Prämie, die für die Option auf ähnliche Futures erforderlich ist, bieten Optionspositionen eine zusätzliche Hebelwirkung, indem ein Teil des für die Anfangsmarge erforderlichen Kapitals freigesetzt wird. Zum Beispiel stellen Sie sich vor, dass NYMEX 2.400 als erste Marge für einen Februar 2015 Rohöl-Futures-Kontrakt, dass eine zugrunde liegende 1000 Barrel Rohöl hat. Allerdings finden wir eine Rohöl-Option auf Februar 2015 Futures, die 1,2 Barrel kostet. So kann ein Händler zwei Öloptionsverträge kaufen, die genau 2.400 (22.11.000) kosten und 2000 Barrel Rohöl darstellen würden. Allerdings ist es erwähnenswert, dass der niedrigere Preis der Optionen wird in der Moneyness der Optionen wider. Im Gegensatz zur Futures-Position sind die Long-Call-Option-Positionen keine Margin-Positionen und benötigen daher keine Initial - oder Wartungs-Marge. Und würde somit keinen Margin-Aufruf auslösen. Dies wiederum ermöglicht es dem Long-Option-Positionshändler, Preisschwankungen ohne zusätzlichen Liquiditätsbedarf besser zu halten. Der Händler muss genug Liquidität haben, um kurzfristige Preisschwankungen zu unterstützen. Lange Optionskontrakte helfen, dies zu vermeiden. Händler haben die Möglichkeit, Prämien zu sammeln, indem sie (mit hohen Risiken) Rohöloptionen verkaufen. Wenn Händler nicht erwarten, dass sich die Rohölpreise in eine beliebige Richtung (nach oben oder unten) ändern, schaffen Öloptionen eine Chance für sie, einen Gewinn zu erzielen, indem sie außergewöhnliche Ölmöglichkeiten schreibt (verkauft). Daran erinnern, dass eine kurze Option Position sammelt die Prämie und übernimmt das Risiko. So verkaufen Out-of-the-money Optionen, sei es rufen oder setzen, wird es ihnen ermöglichen, von Premium-Sammlung profitieren, sollte die Option am Ende out-of-the-money. Futures-Kontrakte von Natur aus keine Vorab-Zahlungen, daher bieten sie nicht diese Art von Chance für die Händler. Händler, die Abwärtsschutz im Rohölhandel suchen, können Rohöl-Optionen handeln, die hauptsächlich an NYMEX gehandelt werden. Als Gegenleistung von im Voraus bezahlten Premium-Öl-Optionsinhabern erhalten nicht-lineare Rendite, die normalerweise nicht durch Futures-Kontrakte angeboten würde. Darüber hinaus sind lange Option Trader nicht Gesicht Margin-Anrufe, die die Händler brauchen, um genug Liquidität, um ihre Position zu unterstützen. Europäische Optionen sind optimal für Händler, die Abrechnung in bar wünschen. Shell Trading Karriere Karriere in Shell Trading sind einige der aufregendsten im Geschäft Die innovativen Denker, die mit einem Bauchgefühl für das, was auf ihrem Markt ist, bilden unsere schnelllebigen Und dynamisches Trading-Team. Unsere Händler unterstützen das gesamte Shell-Geschäft und betreiben Erdgas, Erdöl, Erdölprodukte, chemische Rohstoffe, Biokraftstoffe, Strom und Frachtmärkte. Das Trading-Team verwaltet auch eine der weltweit größten Flotten von LNG-Carriern und Öltankern und bietet maritimes Know-how sowohl für Shell-Unternehmen als auch für externe Kunden. Was wir suchen Ein kühler Kopf unter Druck und die Fähigkeit, auf eigene Initiative zu arbeiten sind unerlässlich, sowie starke Rechenfähigkeit und intuitive kommerzielle Scharfsinn. Wir suchen Kandidaten aus einer Vielzahl von Hintergründen, die sehen wollen, ihre Arbeit helfen, einen wirklichen Unterschied in der Branche. Sie haben auch eine Pflicht, Shells Ruf zu bewahren und sich an unsere strikte Compliance-Kultur. Als solche werden neue Rekruten zu Shell Trading umfassende Schulungen in Schlüsselbereichen des Shell-Verhaltenskodex erhalten, einschließlich der allgemeinen Geschäftsgrundsätze von Shell und des Shell Trading Compliance Manuals. Shell Traders sind verpflichtet, sich mit Ehrlichkeit, Integrität und Respekt für andere, in Übereinstimmung mit nicht nur dem Brief, sondern auch den Geist und die Absicht aller anwendbaren Gesetze und Vorschriften zu verhalten. Im Gegenzug bietet Shell Trading ein stabiles Unterstützungsnetzwerk sowie unvergleichliche Ausbildungsmöglichkeiten und eine langfristige Karriereentwicklung. Teilen Sie dieseThe Mercatus Energie-Pipeline Ein Anfänger-Führer zu den Rohöl-Wahlen - Teil I - Ausübungspreis Wurden häufig gefragt, um zu erklären, was den Preis von Rohöl (sowie Bunkerkraftstoff, Dieselkraftstoff, gasoil, Benzin und Strahlkraftstoff) Wahlen bestimmt. Dieser Beitrag wird die erste in einer Reihe, wie die Preisgestaltung von Rohöl Optionen werden. Wenn Sie mit Rohöl-Optionen nicht vertraut sind, können Sie von ihnen als eine Form der Versicherung gegen steigende oder fallende Rohölpreise denken. Als Gegenleistung für das Recht, Rohöl (oder sein finanzielles Äquivalent) ohne die Verpflichtung zu kaufen oder zu verkaufen, bezahlen Optionskäufer (und Optionsverkäufer) eine Vorabprämie, die sehr ähnlich ist, wie Sie eine Prämie für eine Versicherung zahlen. Die vier Hauptvariablen, die den Preis der Rohöloptionen bestimmen, sind: vorherrschender Kurs der zugrunde liegenden Zukunft oder Swap relativ zum Basispreis der Option Zeitwert (auch bekannt als Tenor oder Duration) Volatilität Zinssätze Die Variable, die am meisten Einfluss hat Auf den Preis einer Option ist das Verhältnis zwischen dem Preis des zugrunde liegenden Rohöl-Futures oder Swaps und dem Ausübungspreis der Option. Je nach Kurs des zugrunde liegenden Swaps relativ zu einem bestimmten Basispreis gilt eine Option als at-the-money, in-the-money oder out-of-the-money. Eine Option ist at-the-money, wenn der Basispreis dem Kurs der zugrunde liegenden Termingeschäfte entspricht oder sehr nahe ist. Eine Option gilt als in-the-money, wenn der Kurs der zugrunde liegenden Zukunft oder des Swaps über dem Ausübungspreis einer Call-Option liegt oder der Kurs des zugrunde liegenden Swaps unter dem Ausübungspreis einer Put-Option liegt. Schließlich gilt eine Option als out-of-the-money, wenn der Kurs der zugrunde liegenden Zukunft oder des Swaps unter dem Ausübungspreis einer Call-Option liegt oder der Kurs der zugrunde liegenden Futures oder Swaps unter dem Ausübungspreis einer Put-Option liegt . Um die Terminologie in den numerischen Kontext zu bringen, wenn der WTI-Rohöl-Futures-Kontrakt vom Juni 2013 zurzeit bei 95BBL gehandelt wird, würde eine WTI-Rohöl-Öloption im Juni 2013 mit einem Ausübungspreis von 90BBL als in-the-money betrachtet. Auf der anderen Seite, wenn der Juni 2013 WTI Rohöl-Futures-Kontrakt derzeit bei 95BBL gehandelt wird, eine Juni 2013 WTI Rohöl-Option mit einem Ausübungspreis von 100BBL wäre als out-of-the-money. Umgekehrt, wenn der WTI-Rohöl-Futures-Kontrakt vom Juni 2013 zurzeit bei 95BBL gehandelt wird, wird eine WTI-Rohöl-Öloption im Juni 2013 mit einem Ausübungspreis von 90BBL als Out-of-the-money betrachtet, während eine Put-Option mit einem Basispreis von 100BBL als in-the-money betrachtet werden. Der Betrag, um den eine Option in-the-money ist, wird als intrinsischer Wert bezeichnet. Als Beispiel, wenn der Juli 2013 Brent Rohöl-Futures-Kontrakt wurden derzeit auf 100BBL handeln, und Sie im Besitz eines Juli 2013 Brent Rohöl-Option mit einem Ausübungspreis von 75BBL, der innere Wert Ihrer Option wäre 25BBL. Dieser innere Wert ist, wenn er mit dem Zeitwert der Option kombiniert wird, der Gesamtwert der Option. Alternativ, wenn eine Option out-of-the-money ist, hat es null intrinsischen Wert. Der Preis einer Out-of-the-money-Option besteht daher ausschließlich aus dem Optionszeitwert. In unserem nächsten Beitrag gut zu erklären, wie Zeitwert beeinflusst den Wert der Rohöl-Optionen. UPDATE: Dieser Beitrag ist der erste in einer Serie auf Rohöl Optionen. Die folgenden Beiträge finden Sie über folgende Links: